Amerykański bank Lehman Brothers: historia sukcesu, upadek i ciekawe fakty

Lehman Brothers to amerykańscy bankierzy, założyciele jednego z wiodących projektów inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych. Bankructwo ich przedsiębiorstwa oznaczało początek kolejnej rundy światowego kryzysu finansowego.

Jak to było

Historia ich sukcesu zaczęła się w połowie XIX wieku. Po przeprowadzce z Niemiec do Stanów Zjednoczonych bracia otworzyli mały sklep spożywczy w prowincjonalnym miasteczku Montgomery. Biznes dobrze sobie radził z biznesem, więc po sześciu latach cała rodzina Lehmanów przeniosła się na kontynent północnoamerykański.

W tym czasie amerykańska gospodarka stawała tylko na nogi. Dlatego miejscowa ludność nie zawsze miała papierowe pieniądze. Osadnicy płacili za własną produkcję. W zamian za sól, cukier i mąkę koloniści oferowali bawełnę. Dalekowzroczni bracia nie odmówili współpracy z biednymi rolnikami. To prawda, że ​​musieli niezależnie ocenić uzyskane produkty rolne. Więc pomysł stworzenia giełdy towarowej.

Aż do wojny domowej, która podzieliła południowe i północne terytoria na dwa przeciwstawne obozy, interes Lehmanów był lokalny. Pod koniec długiej konfrontacji południowa część Stanów Zjednoczonych była na krawędzi zrujnowania. Lehman musiał znaleźć nowe sposoby zarabiania. Bracia zwrócili uwagę na północ, otwierając przedstawicielstwo w Nowym Jorku. W 1867 r. Imigranci z Niemiec wyemitowali obligacje, dzięki którym udało im się przyciągnąć solidne przepływy finansowe na rzecz rozwoju ich rodzinnej Alabamy.

Ewolucja

Ten moment można słusznie uznać za fatalny. Był początkiem formacji działalności bankowej braci Lehmana. Ale prawdziwe centrum finansowe i inwestycyjne Lehman Brothers w Ameryce Północnej będzie znacznie później. Pod koniec XIX wieku organizacja służyła jako prymitywna giełda towarowa. Jej pracownicy kupowali i sprzedawali bawełnę i inne produkty rolników z Alabamy i sąsiednich stanów.

W tym okresie w Stanach Zjednoczonych miał szybki rozwój transportu kolejowego. Pozwoliło temu krajowi odstąpić od statusu agrarnej potęgi i stać się uprzemysłowionym państwem. Wokół budowy kolejowej gotowała się niespokojna działalność finansowa. Firmy kupowały i sprzedawały obligacje. Bracia Lemanie również dołączyli do tego procesu. Stali się pełnoprawnymi uczestnikami giełdy papierów wartościowych w Nowym Jorku. W 1906 r. Na firmę Lehman Brothers stanął syn Emmanuela Lehmanna. Rozpoczął się nowy kamień milowy w historii firmy.

Partnerzy

Dziedzic rodziny niemieckich imigrantów zaczął ściśle współpracować z Henry Goldmanem. Jego nazwisko jest wymienione wśród założycieli Goldman Sachs Bank. Wspólnie zorganizowali emisję różnych papierów wartościowych, co przyniosło ogromne zyski instytucjom finansowym. Lehman Brothers sprzedawał akcje tak znanych amerykańskich sprzedawców detalicznych i dyskontów, jak May Department, Sears, Woolworth.

W 1920 roku najmłodszy syn Emmanuela Lehmanna mógł zarządzać firmą. Wraz z nim firma osiągnęła szczyt. Zarządzał funduszem inwestycyjnym od ponad czterdziestu lat. Kiedy był bankiem, reprezentował swoje usługi nie tylko na rynkach akcji i towarów w Ameryce Północnej, ale także angażował się w doradzanie partnerom.

Innowacja

Sukces banku filmowego Lehman Brothers Paramount Pictures i 20 Century Fox. Bank po raz pierwszy zwrócił uwagę na rentowność sektora rozrywkowego i aktywnie inwestował w pracownie cyrkowe i teatralne. Jego konsultantowi udało się połączyć w jedną sieć około 700 różnych cyrków, tworząc pół miliona miejsc.

Być może ryzyko Lehman Brothers nigdy nie byłoby usprawiedliwione, gdyby jeden z najbliższych krewnych rodziny Lehmanów nie poszedł do polityki. Udało mu się zostać współpracownikiem Franklina Roosevelta, który służył jako swego rodzaju gwarant bezpieczeństwa finansowego i stabilności korporacji. Później, odnosząc sukcesy Herbert Lehmann udało się zostać burmistrzem Nowego Jorku. Bank objął nową falę klientów. Wszyscy zrozumieli, że takie korzystne powinowactwo zarządzania centrum inwestycyjnym obiecuje przyzwoitą dywidendę.

Wykorzystując całe swoje pokrewieństwo, najwyższe kierownictwo próbowało podpisać kontrakty rządowe. W tym czasie nagrody pracowników Lehman Brothers osiągnęły wspaniałe kwoty. Firma weszła na rynek międzynarodowy.

Triumph

Kolejny kamień milowy w rozwoju Leman Brothers Bank rozpoczął się po sprzedaży pakietu kontrolnego American Express. Do tej pory korporacja była zarządzana tylko przez bliskich krewnych założycieli firmy. Pod koniec lat dziewięćdziesiątych XX wieku instytucja finansowa ponownie wykazała się fantastycznym zyskiem. Rozpoczęła się nowa runda w jej rozwoju. Jego zysk był w miliardach.

Sprawy w banku poszły pod górę. Żaden z menedżerów nie pomyślał nawet, że wkrótce będą musieli złożyć wniosek o bankructwo Lehman Brothers. Pieniądze zostały zainwestowane w świadomie ryzykownych przedsiębiorstw. Podjęto ogromną liczbę kredytów hipotecznych. Korporacja jest corocznie uznawana za najlepszego inwestora na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Wydawałoby się, że nie ma się czym martwić.

Zysk Lehman Brothers w 2006 przekroczył 4 miliardy i wzrósł o 22%. Ale lato 2007 roku radykalnie zmieniło życie bankierów Lehman.

Kryzys kredytów hipotecznych

Pierwsze oznaki przyszłego załamania na rynku kredytów mieszkaniowych w Stanach Zjednoczonych były widoczne na początku 2007 roku. Ale nie wszyscy byli w stanie je zobaczyć. W czerwcu uderzyła prawdziwa burza. Nie tylko najlepsze obiekty komercyjne i mieszkaniowe kraju, ale także całe dzielnice, a nawet miasta wystawiono na sprzedaż. Sprzedawcami były morze, ale kupujący zniknęli. Listy zastawne straciły początkową wartość, zamieniając się w papierowe śmieci.

Koniec imperium

Korzystając z kalkulacji zysków na początku 2007 roku i korzystając z końcowych premii, menedżerowie nie zauważyli nowych trendów na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych. To był ich fatalny błąd, który doprowadził do upadku Lehman Brothers. Już w sierpniu przeprowadzono masowe zwolnienia. Rekompensatę otrzymało 1200 pracowników odpowiednich działów banku.

Menedżerowie, zdając sobie sprawę z powagi sytuacji, zaczęli aktywnie szukać nabywców. Byli gotowi sprzedać Lehman Brothers kawałek po kawałku, ale żaden z dużych graczy nie zgodził się na umowę. Bankierów odmówili lokalni przedsiębiorcy, kupcy z Europy, a nawet z Korei Południowej i Japonii. Stale obniżająca się ocena Lehman Brothers tylko spowodowała upadek banku Lehman Brothers.

Zachód słońca

We wrześniu 2007 r. Akcje banku były tańsze od ukraińskich korporacji finansowych. Osuwisko nadal trwało. Nie pomógł w rezygnacji wiodących menedżerów przedsiębiorstwa. Odsłonięty pod koniec sierpnia majątek i dobra materialne Lehman Brothers nie zebrały niezbędnych kwot. Można było sprzedawać nieruchomości i nieruchomości, ale papiery wartościowe nie były potrzebne.

Zdając sobie sprawę, że nie ma już alternatywy, zarząd banku rozpoczął negocjacje z państwem. W Stanach Zjednoczonych istnieją precedensy, kiedy znacjonalizowano duże zrujnowane przedsiębiorstwa. Wsparcie władz mogło być wyjściem z obecnej sytuacji, ale kongresmani i prezydent nie udzielili pomocy finansistom, którzy pogrążali się w długach. Mówi się, że właściciele banków podejrzewali, że rząd Ameryki odmówi im, dlatego użyli absolutnie wszelkich środków, aby przenieść wypalone przedsiębiorstwo na inne ręce.

Interesujące fakty

Oficjalna data ukończenia historii Lehman Brothers to 15 września 2008 r. W tym dniu właściciele kontrolnego pakietu w banku odwołali się do sądu z oświadczeniem o upadłości. Wartość aktywów spółki natychmiast spadła dziesięciokrotnie. 16 września korporacja została wyceniona na zaledwie 250 milionów.

W 2010 roku na aukcji Sotheby'ego wystawiono unikatową kolekcję dzieł sztuki należących do Leman Brothers Bank. Przewidywana wartość działki wynosiła 3 000 000. Prace Gary'ego Hume'a, Luciena Michaela Freuda i innych obrazów współczesnych artystów zostały sprzedane.

Wydarzenia rozgrywające się wokół bankructwa firmy stanowiły podstawę filmu "Limit ryzyka", który został nakręcony w 2011 roku. W trakcie postępowania upadłościowego przedstawiciele Lehman Brothers płacili prawnikom i prawnikom ponad trzy miliardy.

W ramach dochodzenia w sprawie bankructwa instytucji finansowej wykryto rosyjski ślad. Mówi się, że jedna piąta całkowitego majątku Leonida Nevzlina, byłego wspólnika koncernu naftowego Jukos, pozostała na rachunkach Lehman Brothers. Istnieją dowody, że Timerbulat Karimow, zięć, był zaangażowany w działalność banku. Igor Sechin. Jeden z założycieli funduszu VTB Capital rozpoczął karierę w biurze Lehman Brothers z siedzibą w Londynie.

Istnieje wiele podobnych faktów. Niektóre z nich są powiązane z historiami kryminalnymi. Tak więc Peter Gavami, były pracownik bankrutującej firmy Lehman Brothers, został zatrzymany przez amerykańskie organy ścigania w związku z podejrzeniem o oszustwa związane z papierami wartościowymi.