Depozytariusz to ... Pojęcie, definicja, rodzaje i główne funkcje

Kiedy dana osoba zaczyna dokładnie przyglądać się możliwościom pracy na giełdzie, spotyka się z dużą liczbą nieznanych słów. Jednym z nich jest depozytariusz. Co to jest? Jakie są jego typy? Jaka jest lista funkcji przypisanych do tej instytucji?

Informacje ogólne

Początkowo musisz zrozumieć terminologię. Depozytariusz jest profesjonalnym uczestnikiem rynku giełdowego. Jego głównym celem jest przechowywanie certyfikatów papierów wartościowych, a także rozliczanie transferu praw w trakcie zawierania transakcji.

Wielu myli depozyt z komórkami banku. Nie jest to do końca prawdą, chociaż mechanizm jest podobny. Różnica polega na tym, że nie są prowadzone rachunki pieniężne, ale konta osobiste, na których wyświetlane są prawa własności papierów wartościowych. Oznacza to, że dzięki niemu możliwe jest przeprowadzanie wielu operacji na rynku bez każdorazowej zmiany rejestru akcjonariuszy.

Jeśli chcesz skorzystać ze swoich praw, właściciel zabezpieczenia skontaktuje się z depozytariuszem. Rozpoczyna to cały łańcuch procesów, gdy następnie kontaktuje się z organizacją odpowiedzialną za utrzymywanie rejestru. Otrzymywanie dywidend, płatności kuponowe, udział w zgromadzeniu akcjonariuszy - wszystko to staje się możliwe.

Informacje o funkcjach

Depozytariusz jest profesjonalnym uczestnikiem rynku giełdowego. Działa na równi z dealerami, rejestratorami, menedżerami i giełdami. W ten sposób wykonuje kilka konkretnych funkcji:

1. Prowadzenie konta klienta w depozycie.
2. Prowadzenie certyfikatów różnych papierów wartościowych należących do inwestorów.
3. Funkcja pośredników między emitentami a ich klientami.

W rzeczywistości prawie wszystkie zapasy prezentowane są w formie elektronicznej i nie mają utrwalenia na papierze. Chociaż wielu uważa, że ​​tak jest, to pozostaje kawałek drewna z recyklingu, czasem nawet fakt, że są one ze znakami wodnymi. Są one przechowywane w elektronicznej bazie danych - rejestrze właścicieli akcji. Dlatego jeśli chcesz zobaczyć informacje o posiadanych papierach wartościowych, musisz poprosić o wyciąg z konta lub skontaktować się z depozytariuszem. Wykonanie go na żywo jest dość kosztowne, ale na szczęście rozwój Internetu i dostępność telefonu znacznie uprości ten proces.

Z jakimi papierami wartościowymi współpracujesz?

Jak już powiedziano, wszystko jest przechowywane elektronicznie. Ale istnieją pewne cenne dokumenty, które są nadal wydawane tylko na papierze. Są to tak zwane analogi nieemisyjne. W rzeczywistości są to zwykłe dokumenty. Należą do nich:

1. Certyfikaty depozytowe, oszczędnościowe i hipoteczne.
2. Weksle.

Dlatego jeśli przejdziemy na przykład do depozytu Sbierbanku z prośbą o obsługę tych dokumentów, konieczne jest przygotowanie się na pewną biurokrację. Mogą je zabrać do fizycznego przechowywania. Odbywa się to w samym depozycie (co wymaga dokumentacji) lub przekazane osobie odpowiedzialnej, z którą interakcja jest prowadzona na podstawie umowy.

O różnorodności gatunków

Z reguły mówią o zwyczajnych (lub nazywanych) strukturach. Wykonują powyższe funkcje. Ale oprócz nich można również znaleźć specjalistyczny depozytariusz (rejestratorów). Jaka jest ich funkcja? Wynika to z faktu, że poza wymienionymi funkcjami, mogą nadal sprawować kontrolę nad legalnością (w ramach ustawodawstwa) transakcji dokonywanych przez spółkę zarządzającą.

Takie organizacje z reguły współpracują z niepaństwowymi funduszami emerytalnymi, funduszami inwestycyjnymi, firmami inwestycyjnymi. Ponadto konieczne jest odwołanie centralnego depozytu. Struktura ta jest główną organizacją rozliczeniową w pewnym segmencie rynku akcji.

Co jest w Federacji Rosyjskiej? Od 2012 r. Rolę ośrodka w Federacji Rosyjskiej pełni Krajowy Depozyt Rozliczeniowy. Należy zauważyć, że nie jest to cała różnorodność.

O klasyfikacji

W zależności od klienta, z którym prowadzona jest działalność, ten rodzaj usługi może być zapewniony:

1. Szacowany. Usługi te są świadczone na rzecz wszystkich osób uczestniczących w rynku obligacji i giełd. W takim przypadku zakłada się rozliczanie transakcji z tymi papierami wartościowymi, a także pracę z niektórymi systemami, przez które to wszystko się odbywa.
2. Opiekun. Są to usługi świadczone na rzecz właścicieli aktywów bez pośredników.

Punkt 2 można dalej podzielić na:

1. Specjalistyczne usługi. Udostępnione konkretnemu emitentowi lub funduszom inwestycyjnym.
2. Niewyspecjalizowane usługi. Zakłada sytuację, w której depozytariusz występuje jako pośrednik w zarządzaniu powierzonymi papierami wartościowymi.

Nie jest konieczne, aby to wszystko było. Depozyt papierów wartościowych może zapewnić nie wszystkie, ale tylko część rozważanych usług.

Informacje o rachunkowości i wyniku

Jak pracujesz z dokumentami, które zostały powierzone depozytariuszowi? Aby to zrobić, wybierz jedną ze strategii zachowania:

1. Otwórz sposób. Pozwala to wziąć pod uwagę całość wszystkich artykułów należących do jednego numeru. Jednocześnie niemożliwe jest ustalenie, który certyfikat jest własnością kogoś.
2. Zamknięty sposób. Dzięki niemu możesz wziąć pod uwagę wszystkie aktywa indywidualnie. W takim przypadku można określić certyfikaty należące do określonego klienta.
3. Oznaczony sposób. Umożliwia rozbicie dostępnych papierów wartościowych na grupy. Są one utworzone przez cechy warunków uwalniania lub przechowywania.

Jaki jest rezultat tego podejścia? Krótko mówiąc, wygląda to tak:

1. Możliwość kompetentnego potwierdzania faktu posiadania papierów wartościowych z prawnego punktu widzenia.
2. Ochrona przed oszustwami i kradzieżą.
3. Sprawdzanie zasadności transferu transakcji dotyczących praw.
4. Opracowanie indywidualnego schematu do świadczenia usługi wprowadzania hasła, a także weryfikacja wielopoziomowa.
   

Jak działa depozyt bankowy?

To chyba najbardziej popularne pytanie. W rzeczywistości jest to specjalne repozytorium, które jest niezbędne do zapewnienia trzech rodzajów operacji:

1. Działalność administracyjna związana z przechowywaniem informacji.
2. Działania księgowe mające na celu zmianę sald rachunków.
3. Działalność informacyjna jest prowadzona w celu dostarczania klientom danych na temat stanu ich kont.

Często można znaleźć złożone operacje, w których łączone są dwa lub wszystkie trzy punkty. Są one przechowywane tylko po otrzymaniu odpowiedniego wniosku od klienta. Po pomyślnym zakończeniu operacji przygotowywana jest dokumentacja dotycząca podjętych działań.

Ponadto nadal istnieją globalne operacje depozytowe. Są one przeprowadzane w odniesieniu do wszystkich obligacji i udziałów jednej emisji lub po prostu do dużej ich liczby. Takie operacje są przeprowadzane, gdy konieczne jest spłacanie dochodów z papierów wartościowych, konwersja obligacji lub akcji, a także ich spłata.

Dodatkowe funkcje

Tak więc, jak już można zauważyć, depozytariusz jest dość szerokim pojęciem. Jest to znaczący zestaw usług związanych z realizacją działań księgowych i przechowywaniem certyfikatów. Poza tym depozyty zapewniają również dodatkowe zajęcia. Obejmuje prowadzenie analiz analitycznych rynku akcji, aktywów kredytowych, przygotowywanie działań sprawozdawczych dla realizowanego programu inwestycyjnego oraz szeregu innych usług, które oszczędzają czas i pieniądze.