Opłacalność w przedsiębiorstwie jest czym? Analiza opłacalności przedsiębiorstwa

Założyciele i akcjonariusze każdej firmy są niezwykle zainteresowani rozwojem swojej działalności i okresową analizą kondycji finansowej firmy. Najbardziej "mówienie" o aktualnym stanie rzeczy w aspekcie finansowym jest takim wskaźnikiem, jak rentowność przedsiębiorstwa. To jest test stopnia. wydajność produkcji, wskazując kwotę zysku pokrywającą się z zainwestowanymi środkami. Głównymi danymi do analizy rentowności są dane bilansowe, a narzędziami są różne wartości obliczone. Porozmawiajmy o tym wskaźniku, dowiedz się, jak go obliczyć i jak analizować wyniki obliczeń.

Rentowność przedsiębiorstwa

Zacznijmy od ogólnej definicji tego pojęcia. Oblicz rentowność, aby zobaczyć udział zysków w wysokości otrzymanych przychodów, aby przedstawić ogólny obraz tego, jak firma działała w okresie sprawozdawczym. Wskaźnik ten w pełni charakteryzuje rentowność (lub rentowność) firmy. Obliczenia są przeprowadzane w wartościach bezwzględnych (rubli) i względnych (procenty i wskaźniki). Rentowność jest wartością obliczoną i jest definiowana jako stosunek zysków do różnych grup aktywów i źródeł, na przykład do wartości nieruchomości lub inwestycji zainwestowanych w produkcję.

Analiza opłacalności przedsiębiorstwa

Prace analityczne opierają się na porównaniu wartości uzyskanych w okresie sprawozdawczym z planowanymi wartościami lub wskaźnikami wykonania za poprzednie lata sprawozdawcze. Ogólnie rzecz biorąc, rentowność przedsiębiorstwa jest zbiorem wartości, które wskazują poziom rentowności w różnych branżach, branżach, sklepach lub sprzedaży. Rozważmy bardziej szczegółowo te narzędzia obliczeniowe.

Zwrot z aktywów

Jednym z najważniejszych wskaźników, bez których nie można dodać pełnego obrazu, jest zwrot z aktywów tj. własność firmy. Stanowi on stosunek udziału zysku pozostałego w przedsiębiorstwie do średniej wartości aktywów i jest określony wzorem:

Р _а = П _ч / А * 100,

gdzie P _h - zysk netto, A - wartość aktywów.

Obliczenia pokazują procent zysku uzyskanego z każdego wydanego rubla i rentowność firmy, która określa poziom rentowności spółki w analizowanym okresie. Wyraźnie widać, że algorytm obliczeniowy może znajdować się w proponowanej tabeli.

Przeanalizujmy uzyskane wartości. Rzeczywisty poziom rentowności przekroczył planowany cel o 1,15%.

Czynniki te wpłynęły na jej wzrost:

• nadwyżka planu zysku netto w wysokości 805 tys. zł, czyli 28,2%, a jego nadmiernie planowany wzrost zwiększył poziom rentowności o 2,33% (805/34889 * 100);
• wzrost wartości aktywów o 14,1% spowodował spadek rentowności o 1,18% (1,15-2,33 = -1,18%). Innymi słowy, gdyby wzrost wartości aktywów nie nastąpił, stopa wzrostu rentowności nie byłaby 1,15%, ale 2,33%, a wynikający z tego wzrost rentowności o 1,15% zostałby osiągnięty wyłącznie dzięki wzrostowi zysku netto.

Analiza zysku i rentowności przedsiębiorstwa będzie wymagać dokładnego rozważenia wpływu takich czynników, jak dynamika aktywów trwałych i obrotowych.

Środki trwałe

Na kształtowanie zysków i rentowności przedsiębiorstwa mają wpływ takie wskaźniki, jak rentowność środków trwałych. Wzór obliczeniowy wygląda następująco:

R _OS = P _h / S _OS * 100,

gdzie C _OS - średni koszt środków trwałych.

W naszym przykładzie było to 16,28% (3659/22478 * 100).

Zwrot z kapitału obrotowego

Wartość tego wskaźnika jest określona wzorem:

R _około = P _h / C _około * 100,

gdzie C _około - koszt kapitał obrotowy.

Wpisując do formuły wartości z przedstawionego przykładu, uzyskujemy wzrost poziomu rentowności kapitału obrotowego o 42,73% (3659/8562 * 100).

Zwrot z inwestycji

Opłacalność inwestycji w produkcję określa efektywność ich wykorzystania i jest obliczana według wzoru:

R _VK = P _w / I _b - piąta sekcja wagi,

gdzie P _in - zysk brutto, a _b - całkowita wartość bilansu.

Kapitał własny

Analiza opłacalności przedsiębiorstwa nie będzie kompletna bez określenia rentowności kapitał własny ustalanie udziału dochodów z kapitału zainwestowanego przez uczestników:

P _ck = P _h / V _ck * 100%,

gdzie w _ck jest kwota kapitału (łącznie 3 sekcje w bilansie).

Porównanie wartości zwrotu z aktywów i kapitału własnego pozwala ekonomiście przeanalizować, w jakim stopniu firma wykorzystuje pożyczone środki, i zasadność tego.

Rentowność produktu

Rentowność przedsiębiorstw to zmienna wartość, której wahania mają wpływ na bardzo znaczący wskaźnik opłacalności produktu, obliczany w następujący sposób:

R _CR = P _h / CT _RP * 100%,

gdzie ct _rp - koszt sprzedaży.

Jeśli w liczniku wykorzysta się wartość zysków ze sprzedanych produktów, ekonomista będzie w stanie przeanalizować kwotę dochodu uzyskanego z rubla zainwestowanego w produkcję i sprzedaż towarów. Możliwe jest obliczenie tej wartości jako całości w całym przedsiębiorstwie, jak również w jednostkach strukturalnych lub wytworzonych towarach.

Czasami wskaźnik rentowności oblicza się jako stosunek zysku netto do przychodów. Wpływają na to zmiany kosztów i struktury sprzedawanych towarów, wahania rynku, które dyktują ceny wytwarzanych produktów.

Analizowanie sprzedaży

Kolejnym wskaźnikiem wpływającym na rentowność przedsiębiorstwa jest rentowność sprzedaży, określona jako:

Р _р = П _р / В * 100,

gdzie P _p - zysk ze sprzedaży, In - kwota przychodów.

Znajdź tę wartość, aby określić udział zysku w wolumenie zrealizowanych przychodów, więc druga nazwa to stopa rentowności.

Spadek wskaźnika wskazuje na spadek popytu na wytwarzane towary, a tym samym spadek jego konkurencyjności na rynku.

Rentowność sprzedaży zależy od wahań cen i kosztów towarów. Osiągnięto większą rentowność:

• wzrost ceny sprzedanych towarów;

• spadek kosztów;

• zwiększenie udziału najbardziej konkurencyjnych i rentownych grup produktów.

Przeprowadzono kalkulacja rentowności przedsiębiorstwa pozwolą kierownictwu opracować działania mające na celu zwiększenie rentowności sprzedaży, biorąc pod uwagę zmiany rynkowe, przegląd struktury grup produktów, wdrożenie właściwej polityki asortymentowej, identyfikację rezerw i kontrolę kosztów produkcji składników kosztów.