Instrumenty finansowe - definicja, charakter i główne rodzaje instrumentów finansowych

04.03.2019

Znaczną część aktywów niemal każdej organizacji stanowią instrumenty finansowe. Są to narzędzia potrzebne do zapewnienia normalnego funkcjonowania firmy. Ta kategoria aktywów obejmuje kilka rodzajów instrumentów. Ich definicja, charakter i główne typy zostaną omówione szczegółowo poniżej.

Ogólna definicja

Instrumenty finansowe to umowa, która obejmuje pojawienie się aktywów finansowych jednej osoby, a druga - zobowiązania finansowe. Mogą to być różne formy inwestycji w krótkim lub długim okresie. Obrót takimi instrumentami odbywa się na rynku finansowym.

Te kategorie to przede wszystkim gotówka. Mogą to być również transakcje typu swap, opcje, futures, kontrakty forward. Papiery wartościowe umożliwiają wystawianie kontraktów w formie dokumentu pieniężnego. Potwierdzają one prawo właściciela do żądania pewnych korzyści finansowych od osoby, która je wydała. W naszym kraju zapasy, obligacje, papiery komercyjne i futures stały się powszechne.

finansowe instrumenty pieniężne

Koszt inwestycji zależy od rynkowej ceny papierów wartościowych. Dla rozwoju gospodarki ich obieg ma ogromne znaczenie. Pozwala to zrównoważyć nadmiar i brak oszczędności w różnych sektorach gospodarki.

Instrumenty finansowe to kontrakty dowolnego rodzaju, które powodują powstanie zobowiązań dłużnych z jednej strony, a jednocześnie zwiększają aktywa po drugiej stronie. Należy zauważyć, że zobowiązania pozaumowne, na przykład zadłużenie budżetowe, leasing operacyjny i przedpłata, nie należą do tej kategorii. Ponadto instrumenty finansowe nie są kontraktami powiązanymi z aktywami niefinansowymi.

Odmiany

Istnieją różne rodzaje instrumentów finansowych. Należą do nich kredyty, na przykład obligacje, weksle, certyfikaty, dokumenty własności (akcji), hybrydy, które wyróżniają się znakami zarówno akcji, jak i obligacji. Pochodne pochodne mogą być również uwzględnione tutaj.

Papiery wartościowe obejmują również obligacje rządowe, czeki, książeczki bankowe, papiery prywatyzacyjne itp. Aktywa finansowe mogą być odzwierciedlone w bilansie lub nie. Należą do nich gotówka prawa zawarte w umowie, które pozwalają organizacji na otrzymywanie pieniędzy od innej firmy lub innych aktywów finansowych. Instrumenty finansowe obejmują również prawa umożliwiające wymianę takich umów z trzecią spółką na korzystnych warunkach.

Istniejące typy kategorii są podzielone na kilka grup.

  1. Pierwsza kategoria obejmuje instrumenty pożyczkowe. To są więzy. W tej grupie znajdują się również weksle, obligacje skarbowe rządu.
  2. Druga grupa to instrumenty nieruchomości. Obejmuje udziały w otwartych spółkach akcyjnych, które powstały w trakcie prywatyzacji.
  3. Trzecia grupa obejmuje instrumenty inwestycyjne. Mogą to być akcje, oszczędności, inwestycje i certyfikaty depozytowe.
  4. Czwarta grupa obejmowała pochodne instrumenty finansowe. Jest to stosunkowo nowy typ umowy. Mogą to być opcje, futures, instrumenty pochodne, warranty.

Wymienione narzędzia są w obiegu na różnych rynkach.

Krążenie rynku

Wymienione rodzaje instrumentów finansowych są przedmiotem obrotu w różnych segmentach rynku finansowego. Określa ich właściwości, funkcje i koszty. W ten sposób obligacje i akcje korporacyjne są w obiegu na rynku akcji. Tutaj możesz spotkać subfederalne pożyczki. To na przykład może być obligacjami federalnymi.

Na rynku kredytowym głównymi instrumentami są aktywa pieniężne. Mogą być prezentowane w rublach lub obcej walucie. W tej kategorii znajdują się również czeki, banknoty, przesyłki, akredytywy i świadectwa kumulacyjne. Pełnią funkcję dystrybucji.

Wycena instrumentów finansowych

Na rynku walutowym rozchodzi się również odpowiednie aktywa. Mogą to być akredytywy dokumentowe, opcje, kontrole walutowe, weksle. Również w tej kategorii są futures, opcje, swapy.

Kontrakty znajdujące się w obiegu na rynku ubezpieczeniowym mają również swoją własną charakterystykę. Należą do nich polisy ubezpieczeniowe, umowy reasekuracyjne, kontrakty na różne rodzaje usług ubezpieczeniowych oraz abonament na pogotowie ratunkowe.

Rynek złota i metali szlachetnych ma również swoje własne specyficzne narzędzia. Obejmują one złoto jako składnik aktywów finansowych, a także różne instrumenty pochodne. Są wykorzystywane przy zawieraniu transakcji na giełdzie.

Wymienione narzędzia mają wiele funkcji. Ich charakterystyka, ryzyko i zwroty mogą się znacznie różnić. Te papiery wartościowe spełniają wymagania rynku, na którym krążą.

Instrumenty pierwotne i wtórne

Dziś na rynku finansowym obracają się różne rodzaje instrumentów. Są podzielone na dwie duże grupy. Są to podstawowe i pochodne instrumenty finansowe. Mają wiele różnic.

Podstawowe instrumenty finansowe są odrębne. Zapewniają one wykonanie czynności kupna lub sprzedaży, a także dostawę lub przyjęcie niektórych aktywów finansowych. W wyniku takich transakcji powstają wzajemne wymagania. Główne instrumenty pierwotne obejmują akcje i obligacje, kredyty i inne papiery wartościowe. Również w tej grupie znajdują się należności i zobowiązania z bieżącej działalności operacyjnej.

Wymogi, które posiadacze pierwotnych instrumentów finansowych mogą nawzajem sobie nawzajem wyrażać, mogą być wyrażone w formularzu umowa depozytowa lub rachunki, poręczenia, umowa pożyczki. Może również istnieć umowa gwarancji bankowej. Wybór zależy od cech transakcji.

Podstawowe instrumenty finansowe

Główne instrumenty finansowe są dziś bardzo różne. Dotyczy to w szczególności kontraktów typu pierwotnego i wtórnego. Instrumenty pochodne znajdujące się w obrocie na rynku finansowym są nazywane instrumentami pochodnymi. Ta grupa kontraktów obejmuje kontrakty futures, waluty, swapy procentowe i inne podobne odmiany.

Dodatkowe narzędzia pozwalają kupować lub sprzedawać prawa, które pozwalają na zakup lub dostarczenie bazowego składnika aktywów. Ponadto przedstawiony dokument umożliwia otrzymanie płatności lub pewnego dochodu związanego z pewnymi zmianami statusu określonego rodzaju aktywów. Jest to możliwe, na przykład, gdy cena się zmienia.

Podstawowe narzędzia

Instrumenty finansowe przedsiębiorstwa lub innego rodzaju organizacji mogą mieć zastosowanie na rynku finansowym w formie umów pierwotnych. Jednym z ich najbardziej popularnych przedstawicieli są akcje i obligacje. Są to papiery wartościowe różniące się pewnymi cechami.

Akcje emitowane są (emitowane) przez spółkę akcyjną w momencie jej utworzenia. Są one rozprowadzane wśród kupujących swobodnie lub zgodnie z pewną zasadą (tylko pomiędzy ograniczoną liczbą osób). Formularze pieniężne akcjonariuszy kapitał własny przedsiębiorstwa. W razie potrzeby dodatkowa emisja tych papierów wartościowych jest przeprowadzana podczas transformacji, łączenia spółek, a także w celu uruchomienia dodatkowych aktywów finansowych.

Działanie dowodzi, że jego posiadacz wniósł pewną kwotę (udział) do kapitału docelowego spółki. Dywidendy są wypłacane z takiego zabezpieczenia. Ich liczba i procedura płatności zależy od rodzaju papierów wartościowych. Jeżeli stan akcji jest prosty, dywidendy są wypłacane na koniec okresu sprawozdawczego. Jeżeli firma otrzymała w tym czasie zysk netto i jego część pozostała nieprzydzielona (nie była przeznaczona na rozwój organizacji), jest ona rozdzielana pomiędzy akcjonariuszy w zależności od ich udziałów kapitałowych w kapitale.

Podstawowe instrumenty finansowe

Akcje dają prawo głosu swojemu posiadaczowi do udziału w głosowaniu na temat przyszłości i rozwoju spółki. Im więcej papierów ma inwestor, tym bardziej znaczący staje się jego głos. Uważa się, że akcjonariusz ma pełną władzę w organizacji, jeśli posiada udział w wysokości 50% + 1.

Warto zauważyć, że akcje są jednym z najbardziej ryzykownych rodzajów instrumentów finansowych. Papiery wartościowe tego rodzaju mogą przynosić duże dochody, ale nie zawsze na zgromadzeniu akcjonariuszy zapada decyzja o wypłacie dywidend. Czasami firma działa bez zysku lub jest ukierunkowana na rozwój produkcji.

Bond

Instrumenty polityki finansowej każdej organizacji różnią się szeregiem wskaźników. Mają różne koszty i różne stopnie ryzyka. Jednym z głównych instrumentów pierwotnych jest więź. Świadczy on o umowie między kredytobiorcą a pożyczkodawcą przy odbiorze i przekazaniu pewnej kwoty środków.

Bond - potwierdzenie długu, które obejmuje dwa fakty. Pierwszym z nich jest zobowiązanie pożyczkobiorcy do spłaty zadłużenia pożyczkodawcy w wyznaczonym terminie w wysokości wskazanej w tytule zabezpieczenia. Drugim faktem jest zwrot odsetek (wynagrodzenia) za czasowe wykorzystanie pieniędzy przez pożyczkodawcę.

Pochodne instrumenty finansowe

Obligacja gwarantuje, że pożyczkodawca zwróci pieniądze w odpowiednim czasie z odsetkami. Ryzyko braku zwrotu w tym przypadku jest znacznie niższe. Jednocześnie wierzyciel nie ma wpływu na podejmowanie decyzji przez właściciela firmy w sprawie kierunku jej przemieszczania się, rozwoju. Inwestor jest osobą trzecią, która ma zagwarantowany zwrot wraz z odsetkami.

Różnica między papierem wartościowym a papierem wartościowym zależy od stopnia ryzyka, a także od praw posiadacza papieru wartościowego. Akcjonariusz nie ma gwarancji, że otrzyma zysk na koniec okresu sprawozdawczego. Jeśli jednak tak się stanie, będzie znacznie większy niż wiązanie. Płatności występują wielokrotnie na koniec okresu sprawozdawczego. Obligacja oznacza jednorazową spłatę długu i odsetek. Im większe ryzyko, tym większy zysk inwestora. Działanie - narzędzie do zarządzania finansami organizacji. Obligacja nie daje takich praw swojemu posiadaczowi.

Dodatkowe narzędzia

Finansowe instrumenty gotówkowe (czeki, weksle itp.) Również należą do grupy podstawowych papierów wartościowych. Różnią się one warunkami udzielania pożyczek przez inwestora. W specjalnej grupie są narzędzia wtórne. Ta grupa obejmuje kilka rodzajów umów.

Narzędzia zarządzania finansami

Jednym z najczęstszych typów narzędzi pomocniczych są opcje. Jest to umowa, która daje posiadaczowi tego papieru wartościowego prawo do kupna lub sprzedaży różnych rodzajów aktywów po cenie określonej w dokumencie i na określony czas. Jednak to prawo nie jest obowiązkiem. Jeśli właściciel ma możliwość sprzedaży produktu, jest on właścicielem opcji sprzedaży. Prawo do zakupu daje wywołanie klasy bezpieczeństwa. W obu przypadkach wartość zasobu jest stała. Nazywa się to ceną wykonania. Opcja jest ważna przez ograniczony czas.

Istnieje znaczna różnica między opcjami amerykańskimi i europejskimi. W pierwszym przypadku właściciel może skorzystać z umowy w dowolnym dniu przed określoną w nim datą. Zgodnie z opcją europejską sprzedaż i zakup dokonywany jest tylko w dniu wygaśnięcia zabezpieczenia. Dlatego większość opcji na rynku finansowym typu amerykańskiego.

Umowa Forward

Kontrakt terminowy jest dokumentem, który określa chęć kupującego do zakupu towarów, a sprzedający sprzedaje aktywa po ustalonej cenie od dnia zawarcia umowy w przyszłości. To zabezpieczenie zobowiązuje sprzedającego do dostarczenia towarów przed upływem terminu w określonym dniu. Druga strona umowy jest zobowiązana do zapłaty kwoty określonej w umowie i pobrania aktywów. To zabezpieczenie, podobnie jak inne typy, może być sprzedawane i kupowane. Cena w takiej umowie jest wyraźnie ustalona.

Futures swap

Kontrakt futures ma takie same cechy jak kontrakt terminowy. Różnica polega na tym, że straty lub korzyści z takiej transakcji są określane codziennie, a nie tylko w dniu rozliczenia transakcji. Licytacja jest codziennie. Jeśli dziś cena towarów rośnie, kupujący ma zysk, a sprzedawca - stratę. Sprzedawca płaci ten koszt. Następnego dnia wznowienie handlu. Strony w momencie ich rozpoczęcia nie powinny ze sobą nic robić. Ta jakość kontraktów futures nazywa się rewaluacją, która jest przeprowadzana zgodnie z aktualną ceną rynkową. Jeżeli schemat płatności jest codzienny, ryzyko instrumentów finansowych tego rodzaju ulega zmniejszeniu, ponieważ prawdopodobieństwo niespłacenia długu staje się mniejsze.

Swap (umowa wymiany) to umowa, w której obie strony zgadzają się na wymianę przepływów pieniężnych w określonym czasie. Te kontrakty są walutą, odsetkami i towarem.

Ocena wydajności

Ponieważ papiery wartościowe są kupowane i sprzedawane, w celu opisania zmiany ich statusu w określonym dniu, należy złożyć wniosek indeksy giełdowe. Ocena instrumentów finansowych przeprowadzana jest dla każdej odmiany osobno w oparciu o koszyk indeksowy. Indeks nie odzwierciedla ceny. Pokazuje tylko zmianę wartości określonego rodzaju zabezpieczenia.

Właściciele organizacji są zainteresowani zwiększeniem wartości swoich aktywów (własnych, pożyczonych). W tym przypadku wzrasta wartość rynkowa samego przedsiębiorstwa. Przy pomocy indeksów giełdowych kupujący i sprzedający papiery wartościowe decydują o konieczności ich sprzedaży lub zakupu w danym momencie.

Rodzaje instrumentów finansowych

Istnieje wiele indeksów giełdowych. W naszym kraju jednym z najważniejszych inwestorów przy podejmowaniu decyzji jest RTS i MICEX. W Ameryce jednym z głównych wskaźników jest indeks Dow Jones, a także NASDAQ. Różnią się one systemem obliczeniowym.

Po rozważeniu prezentowanych rodzajów papierów wartościowych i ich cech możemy wnioskować o cechach instrumentów finansowych. Jest to szczególny rodzaj umów, które mogą mieć zastosowanie na rynku finansowym. Każda z nich ma swoją własną charakterystykę, poziom ryzyka i koszty.