Fundusze inwestycyjne: rodzaje i formy, zasada działania, jak wybrać najbardziej dochodową

Wraz z pojawieniem się rynku pojawiła się duża liczba struktur, takich jak fundusze inwestycyjne. Czym one są? Jakie formy może przyjąć? Jaka jest zasada pracy? A co musisz wiedzieć, aby wybrać najlepszy fundusz inwestycyjny?

Informacje ogólne

Pierwsze prototypy nowoczesnych funduszy inwestycyjnych w istniejącym porozumieniu pojawiły się w XVII wieku. Wtedy zaczęły pojawiać się pierwsze takie organizacje. Ale przez długi czas od ich powstania, wiele zmian miało miejsce zarówno w różnorodności, jak i strukturze. Dlatego teraz i przydzielić dużą liczbę gatunków. Każdy fundusz inwestycyjny można przypisać do określonej kategorii. Ale do tego zależy to od zastosowanych instrumentów finansowych. Wraz z pojawieniem się nowych możliwości pojawią się bezprecedensowe poglądy. Nasze fundusze inwestycyjne zaczęły pojawiać się dopiero po upadku Związku Radzieckiego. Dlatego ten rynek jest całkiem nowy i młody, nie zdążył jeszcze wstrząsnąć różnymi skandalami i głośnymi bankructwami. Ale jednocześnie należy zrozumieć, że fundusz inwestycyjny jest organizacją o własnym poziomie ryzyka i zysku. Im większy potencjalny zysk, tym większe szanse na utratę pieniędzy. Niestety, nie można zmniejszyć ryzyka do zera. Maksimum - zminimalizuj. Dlatego należy starannie i ostrożnie podejść do wyboru struktury. A teraz chodźmy rodzaje, formularze, zasady pracy.

Fundusze akcyjne

Są to specjalne konstrukcje specjalizujące się w poszczególnych papierach wartościowych. Mianowicie na akcje. Wiele zależy od papierów wartościowych, w które inwestowane są spółki (według ich wielkości). Z reguły istnieją grupy małych, średnich i dużych przedsiębiorstw. Menedżerowie organizacji wybierają konkretne stanowisko i są zaangażowani w inwestycje w firmy, które spełniają wymagania. Fundusz inwestycyjny wspólnego inwestowania może realizować konserwatywne, umiarkowane i ryzykowne polityki. Im bardziej agresywna jest ich strategia, tym większa szansa na uzyskanie wysokiego zwrotu. Jak również utraty pieniędzy (wszystkie lub ich część).

Oddzielne niuanse ich pracy

Jeśli wybierze się konserwatywną politykę, inwestuje się w papiery wartościowe tych spółek, które wykazują stabilne dobre wyniki. Jeśli jest on umiarkowany, to akcje, które są niedowartościowane w porównaniu do konkurentów lub rosną szybciej niż one, są zwracane. Szczególną uwagę należy zwrócić na firmy, które wykazują dobry i stabilny wynik, ale w którym inwestorzy są zawiedzeni. Wtedy spada wartość ich papierów wartościowych i otwiera się dobra okazja na zyski. Ryzykowna polityka obejmuje inwestowanie w firmy, które mogą potencjalnie wykazywać doskonałe wyniki i gwałtowny wzrost. Jeśli wszystko się uda, można oczekiwać zysku rzędu setek i tysięcy procent rocznie. Ale nie zapomnij o ryzyku. W praktyce nie ma jednego funduszu, który wdrażałby skuteczną politykę ryzyka. W związku z tym ich oferty dostaw wahają się w granicach 50-70%.

Fundusze obligacji

Są to struktury specjalizujące się w inwestowaniu funduszy inwestorów w dłużne instrumenty finansowe. Oznacza to, że w obligacjach. Jeśli inwestujesz w te papiery wartościowe, możesz otrzymywać miesięczne dywidendy, które powstają z wypłat odsetek plus zysk w różnicy cen, z zastrzeżeniem ich wystąpienia. Struktury te są zorganizowane jako wspólne fundusze inwestycyjne. Na koniec każdego dnia jest obliczana, ile wynosi jedna część. Wynikową cenę i zapłać wszystkim, którzy chcą zainwestować w organizację. Wyznaczone części nazywane są akcjami lub udziałami. Cechą funduszy obligacji jest to, że z reguły mają niski poziom ryzyka, a także wypłacają dywidendy częściej niż inne podobne struktury. Ponadto nie powinniśmy zapominać o ich wysokiej płynności.

Jakie są inne gatunki?

Pierwszą rzeczą, którą należy pamiętać o funduszach indeksowych. Zależą one od pozycji określonej grupy firm na rynku. Ich cechą charakterystyczną jest niska prowizja. Jest to możliwe dzięki uproszczonemu modelowi pracy, gdy zarysowuje się pewien obszar działalności i nie ma wysoko płatnych analityków na personelu. Dalej są fundusze sektorowe. Struktury te są zaangażowane w inwestycje w spółki o określonym kierunku. Oznacza to przydzielenie określonego sektora (na przykład inżynierii mechanicznej), a wszystkie inwestycje są dokonywane w strukturach komercyjnych, które właśnie to robią. Następny typ to fundusze zagranicznych akcji. Opierają się one na tym, że gospodarka każdego kraju okresowo spada i rośnie. I tu jest różnica i zarobki.

Małe odosobnienie

Trzeba powiedzieć o innej strukturze gatunkowej, która mimo, że nie jest popularna pod względem użytkowania, wciąż jest problematyczna, aby poradzić sobie z jej uwagą. To jest fundusz inwestycyjny czekowy. Po upadku Związku Radzieckiego postanowiono coś zrobić z gospodarką narodową. I te struktury zostały ustanowione. Społeczeństwo otrzymało akcje kontrolnego funduszu inwestycyjnego (znanego również jako bony), wówczas trzeba było zdecydować, co z nimi zrobić. Teoretycznie dobry pomysł okazał się bardzo smutny. A teraz porozmawiajmy o formie.

Wspólne instytucje inwestycyjne (ICI)

Ta forma jest odpowiednia dla tych, którzy nie chcą samodzielnie zrozumieć wszystkich aspektów inwestowania w papiery wartościowe. ICI są podzielone na dwie główne kategorie: korporacyjne i wspólne fundusze inwestycyjne. W pierwszym przypadku przewiduje się utworzenie otwartej spółki akcyjnej i realizację działań wyłącznie w zakresie inwestowania w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe. Wzajemne struktury są tworzone jako aktywa, które należą do inwestorów jako własność prywatna i nie mają statusu osoby prawnej. Są przekazywane firmom zarządzającym. W zależności od rodzaju działalności ICI może być otwarty, przedziałowy lub zamknięty. Nie są / zróżnicowane. Oznacza to, że pieniądze są inwestowane w jeden konkretny lub w wielu różnych kierunkach.

Wzajemny fundusz inwestycyjny

Być może jest to najbardziej znana forma wśród ogólnej populacji. Nie tylko dzięki aktywnej reklamie. Jak to działa? Relatywnie mówiąc, inwestorzy zbierają pieniądze i przekazują je kierownictwu profesjonalistów, którzy inwestują je w pewne aktywa, uzyskując zysk. Następnie wszystkie otrzymane pieniądze są podzielone. Uzgodniona część jest dla profesjonalistów. Wszystko inne - dla inwestorów. I tu główną rolę odgrywają udziały funduszy inwestycyjnych. Jak dokładnie? Wszystkie aktywa struktury są podzielone na pewną liczbę części. Jak również zysk. I każdy otrzymuje część dochodu, w zależności od tego, ile ma jednostek inwestycyjnych wspólnego funduszu inwestycyjnego.

Wybór funduszu dla siebie

Załóżmy, że istnieje chęć i możliwość zainwestowania pewnej kwoty w strukturę handlową formularza uczestnictwa. Nie jest to takie trudne: wystarczy wybrać odpowiednią organizację, zwrócić się do spółki zarządzającej i przekazać środki na rachunek funduszu za pośrednictwem banku. Ostatnim krokiem jest uzyskanie kopii aplikacji i wyciągu z rejestru. Ale jak się nie pomylić? Jak wybrać dokładnie fundusz, który może zapewnić zysk? W tym celu musisz nauczyć się wielu informacji. Przede wszystkim musisz wiedzieć, jaka jest rentowność funduszu inwestycyjnego za ostatni rok. Następnie musisz przeanalizować sytuację w ciągu ostatniej dekady. Optymalnie, jeśli przez cały ten czas struktura uzyskała proporcjonalny zysk, duży dla odsetek bankowych od depozytów. Wskazuje to na obecność pewnej, prawidłowej i stabilnej strategii. Jeśli przynajmniej część z nich nie odpowiada zaleceniom, będziesz musiał działać na własne ryzyko i ryzyko. Na przykład w ciągu ostatniej dekady średnia wydajność wyniosła tylko cztery procent. Ale przez rok - piętnaście. Czy inwestujesz swoje pieniądze? Każdy sam szuka odpowiedzi na to pytanie. Zgadzam się, z jednej strony, z rentownością, a z drugiej - z dużym ryzykiem. Nie chcę kupować akcji funduszy inwestycyjnych, a następnie otrzymywać mniej niż z depozytów, ale nadal zachowując niebezpieczeństwo utraty wszystkich funduszy. W tym przypadku ocena skuteczności może być pomocna.

Pięciu najbardziej udanych przedstawicieli Federacji Rosyjskiej

Jakie więc fundusze inwestycyjne Rosji wykazały najlepszy wynik? Jako tymczasowy termin badano ostatnie pięć lat działalności. 5 najbardziej udanych funduszy inwestycyjnych w kraju to:

1. Kapitał kwietnia - Akcje spółek towarowych. W dniu 29.03.2013 r. Udział ten wynosił 57,81 rubli. W dniu 03/30/2018 jego koszt wyniósł 251,39 p. Zysk za pięć lat wynosi 334,86%. Spółką zarządzającą jest kwiecień Capital. Bezwarunkowa ocena lidera.
2. "Kapitał kwietnia" - "Akcje". W dniu 29.03.2013 r. Udział wynosił 169,57 rubli. W dniu 03/30/2018 jego koszt wyniósł 552,98 rubla. Zysk za pięć lat wynosi 226,11%. Spółka zarządzająca jest taka sama jak w ust. 1.
3. Kapitał kwietnia - Akcje drugiego poziomu. W dniu 29.03.2013 r. Udział ten wynosił 77,06 rubli. W dniu 03/30/2018 jego koszt wyniósł 232,27 p. Zysk za pięć lat wynosi 201,41%. Spółką zarządzającą jest kwiecień Capital. Te wyróżnienia rosyjskiego rynku akcji.
4. "Agidel-action". Według stanu na 29 marca 2013 r. Udział ten wynosił 1 753,63 rubli. W dniu 03/30/2018 jego koszt wyniósł 5.222,74 pkt. Zysk za pięć lat wynosi 192,12%. Spółką zarządzającą jest Agidel.
5. "Arsager - fundusz akcyjny." Według stanu na 29 marca 2013 r. Udział ten wynosił 25,23 rubla. W dniu 03/30/2018 jego koszt wyniósł 7312.21 pkt. Zysk za pięć lat wynosi 189,75%. Firma zarządzająca - Arsager.

Druga piątka obejmuje: "Akcje wzrostowe URALSIB"; "Sbierbank - globalny Internet"; OLMA - USA; Alpha Capital Technologies; "Raiffeisen - USA". Ich wydajność w ciągu ostatnich pięciu lat wynosi od 172 do 186%. Chociaż należy zauważyć, że fakt, że osiągnęli zysk, nie oznacza, że ​​będzie on w przyszłości.

Wniosek

Zbadaliśmy więc czym jest fundusz inwestycyjny, czym są, jak działają i jaki jest poziom rentowności dla tych organizacji, które działają w Federacji Rosyjskiej. Czy możliwe jest bankructwo spółki? Teoretycznie tak. Ale niekoniecznie. Możemy wspomnieć o surowych wymaganiach i ograniczeniach stawianych przez państwo w zakresie dywersyfikacji aktywów. Na przykład fundusze inwestycyjne są ograniczone w inwestycje w rządowe papiery wartościowe, akcje zagranicznych i krajowych spółek, jednego emitenta oraz w wielu innych przypadkach. Sytuacja ta przyczynia się do tego, że menedżerowie są zmuszani do dystrybucji pieniędzy otrzymywanych przez inwestorów zgodnie z programem, który może znacznie zmniejszyć ryzyko utraty, które zawsze istnieje. Fundusze niezdywersyfikowane nie mają takich ograniczeń, więc są bardziej niebezpieczne. Zarabiasz (ale nie zawsze).