Zwrot z kapitału własnego jest wskaźnikiem wydajności firmy
Być może najważniejszy składnik zobowiązań księgowych bilans to kapitał własny. To są pieniądze zainwestowane w firmę przez jej właścicieli. Dlatego niezwykle ważne jest, aby narzędzia te działały z maksymalną wydajnością. Analiza wyników biznesowych z tego punktu widzenia jest możliwa poprzez obliczenie takiego wskaźnika jako zwrotu z kapitału własnego.
Metoda obliczania i znaczenie ekonomiczne
Ten wskaźnik jest reprezentatywny dla grupy wskaźniki rentowności dlatego jest obliczany za pomocą wspólnej metody. Konieczne jest podzielenie kwoty zysku przez kwotę kapitału własnego. Zwrot z kapitału własnego może być reprezentowany w postaci współczynnika, ale forma procentowa jest używana znacznie częściej, ponieważ jest łatwiejsza do zrozumienia i wygodniejsza w porównaniu. Ekonomiczne znaczenie wskaźnika jest kwotą zysku, jaką przynosi każda jednostka monetarna. Oczywiście im większa jest ta wartość, tym bardziej zadowoleni są właściciele firmy.
Opcje obliczania
Jak łatwo zauważyć nawet w rachunku zysków i strat, istnieją różne rodzaje zysku. Do obliczeń można użyć dowolnego z nich, ale ekonomiczne znaczenie tego będzie się znacznie różnić. Największego praktycznego zainteresowania rentowność netto kapitał własny, obliczony oczywiście na podstawie kwoty zysku netto. W zależności od dostępności danych i celu analizy można zastosować wskaźniki, które są powszechne w zachodniej praktyce, takie jak zarobki EBIT. Kontynuując rozmowę na temat zachodniej praktyki, warto zauważyć, że w literaturze zagranicznej, a obecnie w wielu rosyjskojęzycznych, zwrot z kapitału własnego nazywa się ROE. Skrót ten oznacza zwrot z kapitału, który jest praktycznie analogiczny do krajowej nazwy analizowanego wskaźnika.
Analiza wskaźnika
Znaczenie tego wskaźnika potwierdza fakt, że jest on wykorzystywany nie tylko w analizie finansowej firmy, ale sam może być analizowany. Najczęściej zwrot na kapitale jest rozważany pod względem czynników wpływających na jego dynamikę. Tradycyjnie określa się następujące skutki: opłacalność sprzedaży, poziom zależności finansowej i obrót aktywów. W toku analizy można określić, które wskaźniki wpływają pozytywnie, a które negatywnie, a także wielkość tego wpływu. Ten wskaźnik jest interesujący nie tylko dla bezpośrednich właścicieli przedsiębiorstwa, chociaż to właśnie tych osób zależy przede wszystkim na jego rozwoju. Na przykład rentowność kapitału własnego banku jest jednym z najważniejszych czynników, na które zwracają uwagę zarówno potencjalni inwestorzy, jak i organy regulacyjne. Można zatem stwierdzić, że niezwykle ważna jest systematyczna ocena i analiza opłacalności zainwestowanych środków, aby mieć pewność co do skuteczności własnego biznesu.