Wskaźnik odzysku wypłacalności: wzór, przykład obliczeniowy

Aby skutecznie rozwijać firmę, nie wystarczy brać pod uwagę jedynie jej bieżące wyniki (kondycja finansowa, zysk, dochód, płatności). Bardzo często przedsiębiorcy rozpoczynający działalność gospodarczą nie zwracają uwagi na współczynnik odzysku lub utraty wypłacalności, wskaźniki płynności i inne, niż popełniają bardzo poważne błędy.

W tym artykule dowiemy się, jak prawidłowo obliczyć różne wskaźniki wypłacalności i kompetentnie zarządzać funduszami firmy na jej wzrost.

Bardziej szczegółowo omówimy temat współczynnika odzysku wypłacalności.

Koncepcja Solvency

Współczynnik wypłacalności jest wskaźnikiem charakteryzującym stosunek całkowitego kapitału do sumy aktywów spółki. Jest to jeden z głównych parametrów odzwierciedlających część kapitału spółki, która została zainwestowana przez właściciela jako własne środki, a także miara niezależności organizacji od wierzycieli i pożyczek.

Współczynnik wypłacalności instytucji kredytowej jest to stosunek wszystkich aktywów instytucji finansowej do jej bieżących zobowiązań.

Współczynnik odzyskiwania wypłacalności jest głównym wskaźnikiem, który dostarcza informacji o prawdopodobieństwie odzyskania przez spółkę zdolności wywiązania się z zobowiązań finansowych w określonym okresie.

Obliczenia tych wskaźników dotyczą księgowości lub analityki korporacyjnej. Są to niezbędne wskaźniki do oceny rozwoju organizacji.

Współczynnik restytucji wypłacalności (CWP) nie jest dokładnym wskaźnikiem. W rzeczywistości wszystko może być inne. KVP pokazuje tylko prawdopodobieństwo w przypadku stabilności w wielkości sprzedaży firmy.

Kule aplikacji

Wartość współczynnika odtworzenia wypłacalności w tej sytuacji jest bardzo duża. Główne kierunki jego stosowania są następujące:

• Prognozowanie kondycji finansowej firmy i opracowywanie planów dalszych działań. Na przykład na koniec kwartału sprawozdawczego dział księgowości w firmie określa ten wskaźnik, a następnie prognozuje przyszłą strategię rozwoju przedsiębiorstwa i określa, które produkty firma powinna wytworzyć w prognozie. Jeśli współczynnik jest niski, konieczna jest rewizja strategii. Jeśli jest wysoka, firma wybrała odpowiednią strategię.
• Audyt zobowiązań organizacji pod względem kwot i terminów. Tak więc, na podstawie obliczeń współczynnika odtworzenia wypłacalności, można stwierdzić, czy firma pójdzie w dobrym kierunku na następny kwartał, czy będzie miała możliwość zapłacenia rachunków.
• Partnerzy i inwestorzy uważają przedsiębiorstwa o wysokim wskaźniku za bardziej wiarygodne. Dostawcy firmy mogą nie chcieć współpracować z firmą, która ma ten współczynnik niedowartościowany, ponieważ oznacza to, że z dużym prawdopodobieństwem firma nie będzie w stanie wcześniej ani później zapłacić za surowce. Wraz ze wzrostem stawki dostawcy będą bardziej wiarygodni w stosunku do przedsiębiorstwa.
• Kierownictwo może ocenić, jak dobrze pożyczki są wykorzystywane, jak realistyczne jest ich pełne spłacenie. Jeśli firma posiada pożyczki od banków, ale na koniec kwartału wartość współczynnika, który został poddany analizie, zmniejszyła się, można wyciągnąć tylko jeden wniosek: pożyczki są nieskuteczne i są używane nieprawidłowo.

Rodzaje współczynników wypłacalności, ich obliczanie i analiza

Określając wypłacalność przedsiębiorstwa, wszystkie jego aktywa są podzielone na kategorie według stopnia pilności.

Kategoria najbardziej płynnych aktywów obejmuje:

- kapitał własny przedsiębiorstwa;

- krótkoterminowe inwestycje w płynne papiery wartościowe.

Druga grupa aktywów w płynności składa się z należności i depozytów w bankach.

Na samym końcu należą do słabo płynnych aktywów, których realizacja zajmie sporo czasu.

Saldo jako główny dokument księgowy spółki służy do obliczenia wypłacalności. Według jego danych przeprowadzana jest analiza, która polega na porównywaniu kapitału według aktywów (podzielonych na grupy płynności) i zobowiązań (w podziale według terminów zapadalności).

Przy stosowaniu tych wartości obliczane są wskaźniki wypłacalności.

Ogólny współczynnik

Ogólny współczynnik wypłacalności jest jednym ze wskaźników odzwierciedlających zdolność spółki do zaspokojenia zobowiązań z aktywów obrotowych.

Obliczenia przeprowadza się według wzoru:

KP = SK / (KO + TO), gdzie

КР - całkowity współczynnik wypłacalności;

SK - kapitał własny (tys. Rubli);

KO - zobowiązania krótkoterminowe (tys. Rubli);

TO - zobowiązania długoterminowe (tysiąc rubli).

Optymalny stosunek wynosi od 0,5 do 0,7. Obniżając wskaźnik poniżej 0,5, możemy powiedzieć, że firma ma przyzwoitą zależność od zewnętrznych źródeł i pożyczek. W rezultacie organizacja jest klasyfikowana jako niewiarygodna.

Ale w niektórych przypadkach firma może utrzymać stabilność nawet przy minimalnym współczynniku wypłacalności (do 0,5). Na przykład taka sytuacja ma miejsce, gdy przedsiębiorstwo charakteryzuje się wysokim obrotem aktywów, poziom popytu na produkty jest również wysoki, kanały sprzedaży są zoptymalizowane, a poziom kosztów jest minimalny.

Wskaźnik odzysku

Współczynnik przywracania wypłacalności umożliwia organizacji zrozumienie, jak szybko może poprawić stan rzeczy pod względem płynności i spłacić długi z pożyczek dla wierzycieli.

W obliczeniach stosowany jest stosunek wskaźnika płynności do wartości ustawionego parametru.

Współczynnik strat

Współczynnik utraty wypłacalności pokazuje, jak szybko firma może stracić wartości wskaźników płynności w najbliższej przyszłości.

Wzór obliczania współczynnika wypłacalności można przedstawić w następujący sposób:

Kv = (Ktl do + 3 / T (Ktl do - Ktln)) / 2, gdzie

T - okres sprawozdawczy;

3 - współczynnik wypłacalności dla spółki;

2 - stosunek wskaźnika bieżącego.

KTL n - parametr wskaźnika płynności bieżącej w początkowym okresie.

Ктл к - prawdziwy wskaźnik bieżącej płynności w ostatnim okresie czasu.

Jeżeli wartość wskaźnika jest większa niż 1, należy zauważyć, że firma ma niskie ryzyko utraty zdolności płatniczej.

Wskaźnik wynoszący mniej niż 1 oznacza gwarancję, że firma utraci wypłacalność w okresie fakturowania.

Współczynniki odzysku i utraty wypłacalności są bardzo istotne w parametrach służących do prognozowania przyszłego stanu przedsiębiorstwa.

Czynniki wpływające na wydajność

Z ekonomicznego punktu widzenia możemy powiedzieć, że głównym czynnikiem wpływającym na FPC jest bieżąca płynność firmy. Obecny wskaźnik płynności jest jednym z kluczowych wskaźników, które dostarczają informacji o wypłacalności spółki tak szybko, jak to możliwe.

Istnieje wiele czynników wpływających na wskaźnik płynności. Najważniejsze z nich to:

• Wskaźnik podaży i popytu na rynku.
• Dobre zarządzanie pieniędzmi.
• Koszt obecnego zadłużenia.
• Jakość produktów.

Wzór do obliczania

Ta formuła współczynnika odzysku wypłacalności w bilansie wynosi:

KVP = (Ktl k + 6 / T (Ktl k - Ktl n)) / 2,

gdzie KTL K - wartość wskaźnika płynności bieżącej na koniec okresu;

KTL n - wartość wskaźnika płynności bieżącej na początek okresu;

T - pewien okres wzrostu wypłacalności / liczba miesięcy

Po obliczeniu ostatecznej wartości wskaźnika istnieją dwie możliwości:

• Opcja mniejsza niż 1 jest ujemna i wskazuje na niewypłacalność spółki.
• Opcja więcej niż 1 jest dodatnia, co wskazuje na korzystną sytuację z wypłacalnością organizacji.

Jak mogę obliczyć

Istnieją tylko dwa możliwe sposoby obliczenia:

• Pierwszą metodą obliczania wskaźnika COI jest formuła banalna omówiona powyżej. Ta metoda nie jest bardzo dokładna i może prowadzić do znacznych odchyleń, ponieważ brane są pod uwagę tylko dwie wartości bieżącej płynności (początkowej i końcowej). Ta metoda może przewidywać wynik z prawdopodobieństwem 50%.
• Globalny proces analizy trendu liniowego, czyli bieżącej płynności. Metoda jest znacznie bardziej użyteczna i dokładniejsza, ale wykorzystuje wartości przez minimalny okres.

Główne okresy są podzielone przez większą liczbę. Aby przeprowadzić dokładną liniową pomyłkę, należy użyć programu Excel, w którym można uzyskać ostateczną wersję za pomocą wykresów i niektórych funkcji.

Przykład kalkulacji

Dane źródłowe do obliczenia współczynnika odzysku wypłacalności na przykładzie:

• Obecny wskaźnik spółki na początku roku wynosił 0,88.
• Pod koniec tego okresu - 1.2.
• Okres wynosi 6 miesięcy.

Obliczenie:

KVP = 1,2 + 6/12 (1,2 - 0,88) = 1,36

Na podstawie tego przykładu możemy wywnioskować o realnej możliwości zwiększenia przez spółkę wypłacalności w najbliższej przyszłości.

Sposoby przywracania i ulepszania

Opcje zwiększenia współczynnika odzysku wypłacalności spółki są następujące:

• Jeśli istnieją znaczne długi wobec wierzycieli, możesz poprosić ich o refinansowanie na dogodny okres.
• Poproś tych samych kredytodawców, aby dokonywali preferencyjnych płatności. Na przykład weź kredyt na bardziej korzystnych warunkach.
• Ogranicz około 50% pracowników, aby zmniejszyć koszty.
• Zredukuj niepotrzebne koszty (produkcja lub administracja).
• Sprzedaj niechciane własności firmy.
• Obniż cenę i zwiększ sprzedaż.

Jednak najbardziej poprawnym rozwiązaniem byłoby opracowanie planu antykryzysowego w celu zwiększenia wypłacalności.