Analiza stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Wskaźniki płynności

Stabilność firmy zależy w dużej mierze od jej zdolności do pokrycia wszystkich zobowiązań wynikających z różnych płatności, które muszą zostać dokonane w określonym przedziale czasowym. Wskaźniki płynności wskazują na gotowość spółki do spłaty długów. W tym celu można zaangażować wszystkie aktywa, które zostały zaprojektowane w celu wywiązania się z zobowiązań lub przekształcone w pieniądz w krótkim czasie.

Płynność przedsiębiorstwa i jego wydajność

Stan firmy w procesie produkcja towarów lub świadczenie usług znajduje odzwierciedlenie w mapowaniu saldo aktywów i zobowiązań. Płynność przedsiębiorstwa to jego zdolność do poradzenia sobie z zadłużeniem we właściwym czasie. Stabilność finansowa spółki jest możliwa tylko wtedy, gdy wartość jej aktywów płynnych odpowiada obecnym długom. W tym przypadku pojawia się problem konwersji funduszy przedsiębiorstwa na pewną ilość pieniędzy. W związku z tym, w zależności od stopnia płynności, fundusze przedsiębiorstwa można podzielić na 3 grupy:

1. Środki gotowe do sprzedaży, takie jak gotówka lub papiery wartościowe. Są one stale pod wpływem czynników rynkowych, w tym wahań kursów walut, co powoduje, że ważne jest tworzenie usług finansowych w obecności dużej liczby papierów wartościowych.
2. Fundusze do dyspozycji przedsiębiorstwa, na przykład zapasy produktów towarowych, długi osób fizycznych i prawnych, itp. Wskaźniki płynności odzwierciedlają nie tylko zdolność do szybkiego przejścia na pieniądz, ale także zdolność do spłaty określonego długu spółki w jej pierwotnej postaci.
3. Fundusze niepłynne. Z reguły są one w stanie podwyższonego ryzyka, ponieważ są bardziej skłonne do nieuzasadnienia poniesionych na nich kosztów, co negatywnie wpływa na wskaźniki płynności. Mogą to być należności długoterminowe lub wątpliwe, praca w toku i tak dalej

Relatywne wskaźniki płynności

Spłata długów przez przedsiębiorstwo jest zawsze pod wpływem czynnika czasu. Z tego powodu wskaźniki płynności należy rozpatrywać na różnych poziomach dotyczących rodzajów zobowiązań krótkoterminowych i wymaganego terminu ich spełnienia. Istnieją 3 grupy współczynników, podzielone przez współczynnik czasu:

1. Wskaźnik całkowitej płynności. Współczynnik ten oblicza się jako stosunek różnicy aktywa bieżące oraz należności na zobowiązania bieżące przedsiębiorstwa. W tym przypadku wartość 1,5 jest uważana za normę - w tym przypadku firma może w pełni zaspokoić wszystkie bieżące zobowiązania kosztem swoich aktywów obrotowych.
2. Wskaźnik pilnej płynności przedsiębiorstwa pokazuje zdolność do pokrycia zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik ten przedstawiono w postaci stosunku aktywów obrotowych i zapasów spółki do kwoty długów wymagających spłaty w krótkim czasie. Wartość od 0,8 do 1,0 jest uznawana za akceptowalną.
3. Wskaźnik bezwzględnej płynności oblicza się jako stosunek środków pieniężnych i zobowiązań krótkoterminowych. W przeciwieństwie do pilnej płynności pokazuje ona możliwość spłaty długów środkami, które są w stanie gotowości do sprzedaży. W takim przypadku wartość normalna współczynnika nie powinna być mniejsza niż 2,0.