Obrót aktywami: formuła. Analiza obrotu aktywów

Wyniki finansowe każdego przedsiębiorstwa szacuje się na podstawie szacunkowych współczynników. Wskaźniki aktywności finansowej i biznesowej nie są statyczne, każda analiza przeprowadzana jest w oparciu o dynamikę. Aby uzyskać pełny obraz pracy przedsiębiorstwa, obliczany jest zespół współczynników: płynność, rentowność, obrót aktywów, wypłacalność, produktywność kapitału. Wartość wskaźników nie ma ustalonej wartości, różni się w zależności od zakresu organizacji.

Aktywa

Wszystkie wartości materialne i własność przedsiębiorstw należą do rodzaju zasobów ekonomicznych niezbędnych dla procesów produkcyjnych. Na początkowym etapie tworzenia organizacji dowolnej formy własności i sfery działalności konieczne są inwestycje. Są potrzebne do zakupu funduszy i przedmiotów produkcji. Inwestycje są aktywami spółki, ich skład i struktura zależy od rodzaju działalności finansowej i gospodarczej. Obrót tego rodzaju zasobów jest procesem, w którym organizacja otrzymuje dochód. Aktywa są odzwierciedlane w lewej części salda, każda sekcja łączy jednorodne wartości, które są uporządkowane zgodnie ze stopniem wzrostu płynności. Rentowność przedsiębiorstwa zależy od jego efektywnego wykorzystania. Wskaźnik obrotu aktywami jest głównym parametrem oceny pracy inwestycji i pożyczonych środków organizacji. Wskaźnik ten jest obliczany dla całkowitej objętości zapasów i dla każdego rodzaju osobno.

Struktura

Do funkcjonowania przedsiębiorstwa wymagane są różne rodzaje aktywów, które są nabywane z wykorzystaniem pożyczonych, własnych lub funduszy inwestycyjnych. W strukturze bilansu znajdują odzwierciedlenie w dwóch sekcjach:

1. Środki trwałe (aktywa produkcyjne).
2. Aktywa obrotowe.

Złożona interakcja obu grup w procesie produkcji tworzy produkt końcowy, który po sprzedaży staje się najbardziej płynną formą aktywów - gotówką. W zależności od potrzeb firmy, technologii i czasu produkcji powstaje struktura funduszy. Stały monitoring dostępności i wykorzystania aktywów pozwoli uniknąć zamrożenia zasoby finansowe i kapitał przedsiębiorstwa.

Długotrwały

Środki trwałe organizacji są środkami produkcji. Charakteryzują się wysokimi kosztami i możliwością uczestnictwa w kilku cyklach produkcyjnych bez zmiany kształtu. Minimalny okres eksploatacji środków trwałych wynosi odpowiednio 12 miesięcy, okres obrotu jest wystarczająco długi. W kosztach produktu końcowego uwzględniają one swoją cenę etapami, w każdym cyklu produkcyjnym (cyklu). Proces ten ma miejsce przed pełną fizyczną lub moralną amortyzacją środka trwałego. Główne środki produkcji obejmują:

1. Wartości niematerialne (znaki towarowe, patenty, wynalazki, oprogramowanie itp.).
2. Środki trwałe lub aktywa produkcyjne (budynki, maszyny, budynki, sprzęt, komputery, grunty, długoterminowe inwestycje kapitałowe w budownictwie, filiach itp.).

Wszystkie środki trwałe przeznaczone do użycia dzielą się na produkcję i nieprodukcję. Jednocześnie aktywa, które nie są wykorzystywane w procesie produkcyjnym, przenoszą swoją wartość do ich ceny za pośrednictwem jednostek pomocniczych (rachunki 23, 26, 25) w udziale proporcjonalnym.

Produktywność kapitału

Obrót aktywów w głównym celu (środki produkcji) jest wskaźnikiem efektywności działania urządzeń i sprzętu. Wskaźnik ten pozwoli na analizę wykorzystania inwestycji w środki trwałe, dynamikę ich pracy i zużycie. Produktywność kapitału oblicza się jako stosunek wartości produkcji globalnej do średniego bilansu dostępności środków trwałych. W takim przypadku kwota przychodów pochodzi z formularza sprawozdawczego nr 2 (Zysk i strata). Koszt środków trwałych (wartości niematerialnych i prawnych i środków trwałych) obliczany jest jako średni roczny wskaźnik całkowitej wartości księgowej. Obrót aktywami w tym przypadku pokazuje kwotę środków trwałych wydanych na każdy rubel (tysiąc) produkcji. Współczynnik można obliczyć dla określonej grupy funduszy lub łącznie. Oceniając dynamikę produktywności kapitału, można wyjaśnić tempo wzrostu:

1. Poprawa wskaźników wykorzystania czasu i jakości.
2. Zmniejszenie wartości nowo wprowadzanych zasobów.
3. Zwiększony sprzęt do pracy zmianowej.

Negocjowalne

Dla każdego cyklu produkcyjnego potrzebne są materiały eksploatacyjne, które w rezultacie zmieniają fizyczny kształt. Obecne aktywa firmy są liczne i różnorodne pod względem przeznaczenia. Przenoszą swoją cenę w całości, w jednym cyklu, na koszt produkcji. Obrót aktywów obrotowych jest wskaźnikiem istotnym dla rytmu przedsiębiorstwa, braku przestojów. Duże straty finansowe wynikają również z nadmiernej akumulacji zapasów. Kapitał obrotowy pod względem wartości są rozszyfrowane w drugiej części aktywnej części salda organizacji. Ich analizę można przeprowadzić zarówno w łącznej kwocie, jak i w osobnych artykułach. Osobne monitorowanie jest najbardziej skuteczne, ponieważ struktura aktywów obrotowych jest zróżnicowana. Różnią się stopniem płynności, dynamiką reprodukcji, przeznaczeniem, metodą alokacji kapitału (własne, pożyczone). Wskaźnik rotacji aktywów obrotowych pokazuje poziom aktywności ekonomicznej i finansowej przedsiębiorstwa.

Struktura

Aktywa obrotowe przedsiębiorstwa dzielą się na następujące typy:

1. Towary i materiały (surowce, części zamienne, paliwo, materiały, IBE, towary).
2. Podatki (VAT zapłacony w procesie zakupu towarów i materiałów).
3. Produkcja w toku (w ujęciu pieniężnym zależy od kwoty zainwestowanej w cykl produkcyjny pracy, materiałów, wyposażenia, podatków itp.).
4. Produkty (wyroby gotowe na stanie).
5. Środki pieniężne (ekwiwalenty środków pieniężnych: zbywalne papiery wartościowe, transfery w tranzycie, dokumenty gotówkowe).
6. Należności (długoterminowe i krótkoterminowe).
7. Inne aktywa.

Wskaźnik rotacji aktywów obrotowych jest bezpośrednio zależny od zdolności funduszy do generowania zysków (przychodów). Inwestycja środków finansowych na etapie zakupu wartości materialnych powinna, w wyniku cyklu produkcyjnego i procesu realizacji, powrócić do przedsiębiorstwa jako kapitał.

Obrót aktywami

Zarządzanie zapasami, płatnościami podatkowymi, gotówką, należnościami jest priorytetem przedsiębiorstwa dla każdej z możliwych form własności. Obrót aktywami spółki, jej dynamika wpływa na wynik finansowy prac. Nie tylko ciągły proces produkcji, ale także wypłacalność organizacji, a więc renoma biznesowa i poziom zaufania partnerów zależą od właściwej konstrukcji struktury funduszy, ich racjonalnego wykorzystania. Do analizy wykorzystywane są dane bilansu i formy nr 2, których wskaźniki ustalane są na konkretną datę.

Obrót aktywami obrotowymi oblicza się jako stosunek kwoty przychodów ze sprzedaży towarów do średniej wartości księgowej środków. W takim przypadku wszystkie wartości są przyjmowane w jednej jednostce miary (setki, tysiące rubli). Obrót aktywami obrotowymi oblicza się na podstawie danych z bilansu śródrocznego oraz danych z arkusza obrotu 46, 45 kont. Nie mniej ważne dla oceny współczynnika przedsiębiorstwa, który pokazuje prędkość kapitału obrotowego pełnego cyklu. Aby to ustalić, użyj liczby dni w analizowanym okresie i wskaźnika obrotu zasobami. Formuła w tym przypadku wygląda na stosunek liczby dni do wartości współczynnika. Im większa uzyskana wartość, tym szybciej następuje pełny obrót zgodnie ze schematem:

• pieniądz - towary i materiały - produkcja - sprzedaż - pieniądze.

Gotówka

Pokrycie kwoty pilnych zobowiązań spółki własnymi funduszami jest najbardziej pozytywnym wskaźnikiem w ocenie wypłacalności. Pieniądz (gotówkowy, bezgotówkowy, rynkowy ekwiwalent) jest najbardziej płynnym aktywem obrotowym. Na funkcjonowanie przedsiębiorstwa negatywnie wpływa jego niewystarczająca liczba i nadwyżka. Dlatego ważna jest ich szybka analiza, którą przeprowadza się przy ocenie takiego wskaźnika jako wskaźnika obrotu aktywami. Wzór do obliczeń jest następujący:

• kwota sprzedaży / średnia dostępność gotówki.

Liczbę aktywów oblicza się, dodając wskaźniki na początku i na końcu okresu, wynik dzieli się na dwa. Współczynnik jest oceniany w dynamice, im wyższa jego wartość, tym bardziej efektywnie są używane. gotówka.

Materiały

Zapasy są najliczniejszą formą aktywów obrotowych w strukturze. Terminowe nabycie i wykorzystanie towarów i materiałów pozwoli firmie znacznie zmniejszyć ryzyko niestabilności finansowej. Właściwe zarządzanie zapasami pozwoli zoptymalizować podaż pieniądza, przyspieszy procesy produkcyjne, co pociągnie za sobą opłacalność głównej działalności. Ilość, struktura i rodzaje nabytych wartości materiałowych zależą od rodzaju i poziomu automatyzacji produkcji. Wskaźnik obrotu aktywami można obliczyć dla każdej grupy lub całości jako wartość księgową zapasów. W formule obliczania wskaźnika ukończenia cyklu za licznik przyjmuje się koszt produkcji globalnej, a nie kwotę przychodu. W przypadku mianownika pobierane są średnie rezerwy salda rocznego lub kwartalnego. Rzeczywistym wskaźnikiem do analizy jest okres ważności zapasów i liczba obrotów w okresie sprawozdawczym.

Należności

Na podstawie umów zawartych z klientami organizacji i klientów, pilność płatności za dostawy gotowych produktów jest różna. Głównym kryterium oceny w tym przypadku jest termin wymagalności (pełny lub częściowy) należności. Do pełnej analizy niezbędne jest korzystanie z rejestrów rachunkowości analitycznej rachunku 62, 76. Ogólny bilans nie daje pełnego obrazu obliczeń i możliwości określenia przeterminowania długu. Obrót aktywami tego typu oblicza się jako stosunek wartości łącznej kwoty wpływów ze sprzedaży do średniego zadłużenia za analizowany okres. Ze wskaźnika obliczonego dla konkretnego dłużnika zależy stopień ryzyka braku spłaty długu, tj. Zmniejszenie podaży pieniądza własnego.

Analiza

Każdy rodzaj aktywów wykorzystywanych w przedsiębiorstwie ma inny okres rotacji. Dla pełnej analizy konieczne jest obliczenie skonsolidowanych współczynników i analitycznych. Pozycja finansowa organizacji zależy od efektywności i intensywności eksploatacji środków trwałych i wartości niematerialnych, wskaźników rentowności sprzedaży, rotacji majątku, terminowego i kompetentnego zarządzania przepływami pieniężnymi i kapitałem przedsiębiorstwa. Monitorowanie sytuacji dla każdej grupy aktywów i pasywów organizacji zapewni jej stabilność finansową i niezależność. Analizę wszystkich działań gospodarczych organizacji przeprowadza się na podstawie danych przedstawionych w oświadczeniach. To, jak będzie ono kompletne, zależy od skali przedsiębiorstwa i zakresu jego pracy.