Czasami analiza czynnikowa rentowności może ujawnić słabości w działalności przedsiębiorstwa, wskazując, w jakim obszarze warto podejmować wysiłki na rzecz zwiększenia rentowności - obniżenia kosztów, zmiany ceny produktów lub modernizacji produkcji.
Historia analizy czynnikowej
Założycielem analizy czynnikowej jest angielski psycholog i antropolog F. Galton, który na przełomie XIX i XX wieku wysunął główne idee metody zastosowanej w psychologii. W przyszłości metodologia analizy została opracowana przez wielu naukowców z różnych dziedzin nauki. Nie wspominając o amerykańskim matematyku G. Hotteling, który przyczynił się do rozwoju metody głównych komponentów w nowoczesnej wersji. Angielski psycholog K. Eysenck również odegrał ważną rolę w rozwoju metodologii, szeroko wykorzystując model analizy czynnikowej, pracując nad teorią osobowości w psychologii.
Opłacalność - co to jest?
Aby zrozumieć, dlaczego potrzebujemy analizy czynnikowej rentowności, zdefiniujemy pojęcie rentowności w sensie ogólnym. Wskaźnik ten jest cechą efektywności inwestowania własnych lub pożyczonych środków w produkcję. Określa w szczególności wysokość zysku na rubla zainwestowanego kapitału, obrotów lub inwestycji. Obliczono, dzieląc marżę zysku przez miarę kosztów. Rodzaje rentowności określane przez jaki zysk i koszty są wykorzystywane w analizie. Na przykład przy obliczaniu efektywności inwestycji kapitałowej należy przyjąć stosunek zysków do wartości środków trwałych. W celu obliczenia rentowności sprzedaży, zysk przedsiębiorstwa podzielić według wpływów. O wskaźniku opłacalności produkcji decyduje stosunek zysku do kosztu wytworzonych produktów - przeanalizujemy tę szczególną wartość w tym artykule.
Analiza czynnikowa opłacalności
Efektywności przedsiębiorstwa nie można scharakteryzować wskaźnikiem opłacalności w jego wartości bezwzględnej. Konieczne jest skorelowanie wielkości zysku ze skalą produkcji, z całkowitą kwotą stałych i zmiennych kosztów. Analiza czynnikowa rentowność przedsiębiorstw zakłada kompleksowe podejście do badania zależności wyników finansowych od zmian trzech głównych wskaźników: produkcji, sprzedaży i kapitału. Tutaj omówimy analizę rentowności przy zmianie czynników produkcji - jednostkowy koszt produkcji, średnią cenę sprzedaży na jednostkę, strukturę produktów komercyjnych.
Analiza czynnikowa opłacalności produkcji implikuje analizę wpływu na opłacalność zmian trzech głównych czynników:
Jak wiadomo wskaźnik rentowności wytwarzane produkty są określane według wzoru:
R = P / S, (1), gdzie R jest wskaźnikiem rentowności, P jest zyskiem (przed opodatkowaniem), C jest ceną kosztu (stała i koszty zmienne). Otwórzmy tę formułę:
R = (Р-С) / С, (2), gdzie is oznacza przychód lub cenę sprzedaży.
Kompleksowa analiza czynnikowa rentowności produktów towarowych polega na zastosowaniu innego składnika - wielkości struktury produkowanych wyrobów. W celu powiązania elementów składowych trzech czynników - wskaźnika przychodów, kosztów i struktury, każdy argument wzoru po prawej stronie należy pomnożyć przez współczynnik struktury produktów handlowych: R = (UD · P - UD · C) / UD · C, (3), gdzie UD - proporcja lub wskaźnik struktury produktów komercyjnych. Zastosowanie tej wartości pozwoli ci dowiedzieć się, w jaki sposób zmiana wielkości produkcji droższych lub tańszych towarów wpłynęła na efektywność przedsiębiorstwa.
Wnioski
Powyższy wzór (3) jest modelem czynnikowym do analizy metodą substytucji łańcuchowych. Aby określić notację, definiujemy: symbol "p" to planowane wskaźniki, symbol "f" jest faktycznymi wskaźnikami. Tak więc
R n = (UDP · Rp - UDP · Cn) / UDP · Cn, (4)
Rf = (UDf · RF - UDf · Sf) / UDf · Sf. (5)
Teraz definiujemy wpływ na zmianę rentowności każdego z trzech komponentów:
1. Zmiana rentowności ze względu na zmiany w strukturze:
R beats = (UDf · Rp - UDf · Sp) / UDf · Sp, (6)
ΔR beats = R beats-R p. (7).
2. Definiujemy wpływ na zmiany indeksu rentowności w cenie sprzedaży:
R p = (UDf · RF - UDf · Cn) / UDf · Cn, (8)
ΔR p = R p - R bije. (9).
3. Dowiadujemy się, jak zmieniła się rentowność ze względu na zmiany w kosztach produktów komercyjnych:
ΔR z = R f - R p (10).
Sprawdź:
ΔR = ΔR bije + ΔR p + ΔR z (11)
Przeprowadzona w ten sposób analiza czynnikowa rentowności pozwala określić, w jaki sposób zmiana każdego czynnika w kompleksie wpłynęła na wzrost lub spadek takiego wskaźnika efektywności procesu produkcyjnego, jakim jest opłacalność produkcji.