Ogólna rentowność: wzór obliczeniowy

Analiza zysku i rentowności firmy jest najważniejszą częścią pracy analitycznej przedsiębiorstw we współczesnych warunkach. Badanie to jest okazją do zidentyfikowania błędów w działaniach finansowych firmy, dostarcza wskazówek dla bazy informacyjnej, a także pomaga rozwijać perspektywy i sposoby dalszego rozwoju oraz określa rezerwy na maksymalizację zysków i rentowności firmy. W związku z tym znaczenie tego artykułu wiąże się z tym, że we współczesnych warunkach, bez przemyślanej i kompetentnej analizy wyników firmy oraz identyfikacji głównych czynników wpływających na rentowność, niemożliwe jest podniesienie poziomu dochodów uzyskiwanych przez firmę i osiągnięcie rentownego wolumenu sprzedaży.

Pojęcie

Mechanizmem zarządzania wynikami firmy i jej wynikami finansowymi jest wzajemne oddziaływanie czynników aktywności finansowej, co pociąga za sobą wzrost rentowności firmy, obniżając jej koszty. W związku z tym wykorzystują wskaźnik rentowności, który uwzględnia dynamikę przychodów i kosztów, a także pokazuje ich związek z wybranymi podstawami do obliczeń.

Wskaźnik rentowności ma znaczący wpływ na proces decyzyjny, aby zapewnić rentowność, stabilność gospodarczą firmy od kierownictwa.

Identyfikacja możliwości zwiększenia rentowności dla firmy determinuje różne opcje i modyfikacje jej wskaźników i formuł, które rozważamy w dalszej kolejności.

Cele analizy i kalkulacji rentowności

Cel obliczenia wskaźnika wydajności dla firmy jest bardzo duży. W jego ramach można rozwiązać następujące zadania:

• badanie wszystkich możliwości osiągnięcia zysku spółki zgodnie z jej zasobami i aktywami w warunkach rynkowych;
• kontrola wyników finansowych spółki i procesów ich tworzenia;
• wyszukiwanie i identyfikacja rezerw wzrostu wydajności;
• stabilna wycena;
• poszukiwanie środków w celu zwiększenia wyników finansowych i rentowności.

Analiza przeprowadzana jest nie tylko z uwzględnieniem wewnętrznych potrzeb firmy, ale również w celu oceny jej efektywności dla inwestorów i właścicieli firm. Gdy firma bierze pożyczkę od banku, ta ostatnia może zażądać danych rozliczeniowych, które mogą być punktem wyjścia przy podejmowaniu decyzji o udzieleniu kredytu.

Obliczenie ogólnej rentowności wzoru jest konieczne w następujących przypadkach:

• otrzymywanie środków kredytowych z banku;
• w ocenie perspektyw firmy;
• w ocenie wydajności sprzedaży;
• w porównaniu do pozycji konkurencyjnych.

Skąd pochodzą informacje do obliczeń

Przy obliczaniu wskaźnika rentowności wykorzystywane są źródła informacji, między innymi podświetlane są zewnętrzne i wewnętrzne.

Źródła analizy rentowności

W zestawieniu wyników finansowych można używać takich wartości jak: przychody ze sprzedaży, koszty, inne przychody i koszty, zysk. W bilansie możesz pobrać dane o stanie zasobów i ich źródłach.

Jak wygląda wzór obliczeniowy?

W ramach opłacalności należy rozumieć względny wskaźnik, który odzwierciedla rentowność przedsiębiorstwa. Formułę dochodowości przedsiębiorstwa definiuje się jako całkowity stosunek wskaźnika zysku (wyników finansowych) do wskaźnika, którego zwrotu musimy znać (wydatki, aktywa itp.).

Rentowność pokazuje kwotę zysku w wydatkowanym rublu firmy.

Ogólny wskaźnik rentowności i jego formuła są następujące:

P = P / x * 100%

gdzie P jest całkowitą dochodowością,%

P - kwota zysku, tysiąc rubli

х jest wskaźnikiem, za pomocą którego ocenimy efektywność tysiąca rubli.

Ponieważ rentowność jest mierzona w%, mnożenie występuje przez 100.

Obszary badań rentowności

Podajemy przykład obliczenia całkowitej rentowności formuły.

Firma "..." uzyskała następujące wyniki na rok 2017:

• zysk wyniósł 500 000 rubli.
• przychody wyniosły 900 000 rubli.

Szacunek:

Całkowita rentowność = zysk / przychód * 100% = 500 000/900 000 * 100% = 55,6%

Ogólna formuła rentowności i bilansu są następujące:

P = p.2300 / p.2110 * 100%

gdzie p.2300 - zysk przed opodatkowaniem, tysiąc rubli

str. 2110 - przychody, tys. pocierać.

Główne rodzaje rentowności można podzielić na następujące typy:

• zwrot z aktywów;
• zwrot z kapitału;
• zwrot z sprzedaży;
• opłacalność produktu

Opłacalność przedsiębiorstwa

Wskaźnik ten jest miarą efektywności firmy, która wykorzystuje dane dotyczące środków trwałych firmy. Jest to stosunek zysku do średniej wartości majątku trwałego spółki.

Aby obliczyć ten wskaźnik, potrzebujesz:

• obliczyć średnią wartość środków trwałych przedsiębiorstwa:

OFSr = (OFNG + OFKG) / 2

gdzie OFNG - środki trwałe na początku roku, tysiąc rubli.

OFKG - środki trwałe na koniec roku, tysiąc rubli

• obliczyć badany współczynnik całkowitej rentowności według formuły dla firmy:

Rpred = P / OFSr * 100%

gdzie P to zysk firmy, tysiąc rubli

Ten wskaźnik może być wykorzystywany przez inwestorów i właścicieli do oceny całego przedsiębiorstwa jako całości (lub jego inwestycji).

Rentowność produktu

Ten wskaźnik może ujawnić opłacalność, to znaczy udział zysku w każdym rublacie otrzymanym przez firmę przy sprzedaży produktów.

Ogólna rentowność przedsiębiorstwa i wzór obliczania produktu są następujące:

Prod = Pr / C * 100%

gdzie Pr - zysk ze sprzedaży, tysiąc rubli

C - koszty produkcji, tysiąc rubli.

Zamiast wartości zysku ze sprzedaży można również czerpać zysk netto.

Zwrot z aktywów

Wskaźniki te umożliwiają określenie możliwości wykorzystania określonych zasobów firmy.

W jaki sposób określa się ogólny zwrot z aktywów? Formułę obliczeniową można przedstawić za pomocą opcji:

• zwrot z aktywów netto:

Rcha = P / NA * 100%,

gdzie P - kwota zysku, tysiąc rubli

CHA - suma aktywów netto, tysiąc rubli.

• zwrot z aktywów obrotowych:

Usta = P / TA * 100%,

gdzie TA - aktywa obrotowe, tysiąc rubli

• zwrot z aktywów:

Ra = A / B * 100%,

gdzie B to średnia roczna suma bilansowa, tysiąc rubli

• zwrot z aktywów produkcyjnych:

Rff = P / PF * 100%.

gdzie PF - aktywa produkcyjne, tysiąc rubli.

Zwrot z kapitału własnego

Wskaźnik ten stanowi okazję do oceny efektywności kapitału i inwestycji firmy w danej dziedzinie działalności.

Całkowity zwrot z kapitału własnego i formuła obliczeniowa są następujące:

Kra = PE / K * 100%

gdzie Kra jest zwrotem z aktywów,%

PE - kwota zysku netto, tysiąc rubli.

K - kwota kapitału, tysiąc rubli.

Inna opcja:

Kra = VP / K * 100%

gdzie VP - zysk brutto, tysiąc rubli

Wybór wzoru zależy od całej analizy. W takim przypadku ogólna rentowność formuły obliczania salda w stosunku do kapitału będzie następująca:

Kra = p.2100 / (lub 2200 lub 2300 lub 2400) / ((str. 1600 N. roku + str. 1600 kg) / 2) * 100%

gdzie (s. 1600 n.g. + str. 1600 kg) / 2 - średnia roczna wartość kapitału spółki, TR

Zwrot ze sprzedaży

Jest to jeden z głównych rodzajów rentowności, który jest obliczany na potrzeby analizy firmy. Pozwala zrozumieć, ile zyskuje firma z jednego rubla przychodów. Ogólna formuła obliczania rentowności sprzedaży przedstawia się następująco:

Pn = P / V

gdzie P to zysk ze sprzedaży, tysiąc rubli

W - łączne przychody spółki, tys. RUB

Zysk może być brutto lub operacyjny, netto, itp. Możesz skorzystać z dowolnego z tych rodzajów zysku i obliczyć ten wskaźnik. Wszystko zależy od celu analizy.

Wyniki obliczeń

Po wszystkich obliczeniach ogólnej opłacalności formuł przez kilka okresów w dynamice, należy wyciągnąć następujące wnioski:

• Niska rentowność sprzedaży oznacza, że ​​cena produktów jest wysoka.
• Niska rentowność pracowników oznacza, że ​​firma jest przedawniona z pracownikami lub wysoki poziom wynagrodzenia.
• Niska rentowność sprzedaży może również oznaczać, że koszt może być zawyżony w strukturze cen.
• Opłacalność określonych towarów mówi o efektywności ich produkcji i sprzedaży.

Jak zwiększyć wydajność i rentowność?

Podstawą wzrostu rentowności firmy jest zastosowanie innowacyjnych rozwiązań dla firmy, co pozwala wprowadzić na rynek nowy produkt, nową usługę o najlepszej jakości i cechach dla rozwoju nowych rynków.

Możliwości wzrostu rentowności są następujące:

• Tempo wzrostu przychodów ze sprzedaży jest wyższe niż tempo wzrostu poniesionych wydatków. Przyczyną takiej sytuacji może być wzrost wielkości sprzedaży i zmian strukturalnych w zakresie. Wzrost wielkości sprzedaży prowadzi do wzrostu przychodów zgodnie z wpływem dźwigni produkcyjnej. Wzrost przychodów można również osiągnąć, zwiększając cenę produktów, obniżając koszty.
• Stopa redukcji kosztów jest wyższa niż stopa spadku przychodów. Przyczyną takiej sytuacji może być wzrost cen produktów lub zmiana w strukturze asortymentu. W takiej sytuacji wskaźnik rentowności wzrośnie, chociaż kwota przychodów może spaść.
• Wzrost przychodów i redukcja kosztów. Taka sytuacja jest możliwa dzięki rosnącym cenom, zmianom strukturalnym w zakresie, zmianom w normach wydatków. Ta opcja jest bardzo korzystna dla firmy pod względem wzrostu rentowności.

Ogólnie rzecz biorąc, wzrost dochodów i obniżenie (optymalizacja) jego kosztów może być podstawą wzrostu rentowności przedsiębiorstwa. Przy obliczaniu różnych współczynników stosowane są różne podstawowe wartości, dlatego wpływ na efektywność mają nie tylko dochody i wydatki, ale także stan struktury aktywów firmy, źródła jej powstawania i obszary działalności.

Na przykład, jeśli zmienisz strukturę kapitału, możesz zmienić ROI, jeśli zmienisz strukturę produkcji, możesz wpłynąć na rentowność sprzedaży itp. W takich sytuacjach efektywność ocenia się kompleksowo, analizując ogólną rentowność za pomocą formuły.

Wniosek

Czynniki wzrostu rentowności spółki mają następujący wpływ: wraz ze wzrostem dochodów przedsiębiorstwa i obniżeniem kosztów i wydatków, wskaźnik rośnie, co oznacza, że ​​wydajność ekonomiczna firmy jako całości rośnie.

W ostatnich latach rentowność większości rosyjskich przedsiębiorstw dramatycznie spadła, ze względu na wpływ zewnętrznego niekorzystnego otoczenia, rosnących kosztów i wpływu konkurencji. Sytuację można poprawić, znajdując rezerwy wzrostu w efektywności biznesowej i sposoby poprawy funkcjonowania firmy.

Zaleca się, aby kierownictwo firmy poszukiwało równowagi pomiędzy wszystkimi możliwymi metodami obliczania rentowności i wydajności w celu uzyskania wyraźnego wyniku.