Wskaźnik płynności całkowitej. Obliczanie całkowitego wskaźnika płynności

Niewypłacalność spółki jest często pewnym znakiem jej przyszłej bankructwa. Niepłacenie w terminie faktur wystawionych przez kontrahentów prowadzi do pozwów, które mogą być bardzo trudne do zapłaty w związku z utratą reputacji handlowej. Dlatego dla pomyślnego funkcjonowania przedsiębiorstwa wymaga terminowej analizy finansowej. Jego podstawą jest ocena wypłacalności przedsiębiorstwa za pomocą szeregu wskaźników. Dotyczy to w szczególności wskaźnika całkowitej płynności.

Obliczenie tego wskaźnika pozwala zrozumieć, czy dane przedsiębiorstwo może spłacić w terminie powstałe roszczenia swoich wierzycieli. Współczynnik aktywa bieżące do zobowiązań krótkoterminowych - jest to całkowity wskaźnik płynności, którego formuła jest przedmiotem niniejszego artykułu.

Esencja koncepcji

Na początek, zrozummy, jaka jest płynność. Ten termin ekonomiczny odnosi się do zdolności jednego rodzaju aktywów do konwersji na inny lub do sprzedaży po cenie zbliżonej do rynku. Pieniądz jest najbardziej płynną wartością, ponieważ można go wymienić na prawie wszystko. Zasadnicze znaczenie dla oceny wypłacalności przedsiębiorstwa stanowi wskaźnik konwersji. Im większy, tym bardziej płynne są jego aktywa.

Klasyfikacja pozycji bilansowych

Eksperci identyfikują trzy grupy wartości posiadanych przez firmy: wysokie, niskie i niepłynne. Jednocześnie należy rozumieć, że zaliczenie tego ostatniego nie oznacza, że ​​tej wartości nie można zasadniczo sprzedać, ale tylko, że jej cena przy sprzedaży na rynku będzie znacznie niższa od ceny nominalnej. Jeśli w żadnych okolicznościach nie można go przekształcić w ekwiwalent pieniężny, nie można go w ogóle uznać za składnik aktywów i założyć bilans a tym bardziej uwzględnić przy obliczaniu całkowitego wskaźnika płynności lub innego wskaźnika wypłacalności.

Główne grupy

Ułóż główne artykuły bilans w malejącej kolejności ich zdolność do szybkiego przejścia na pieniądze:

• środki na bieżące rachunki bankowe i na rękę;
• rządowe papiery wartościowe i bankowe OI;
• należności krótkoterminowe;
• zapasy firmowe i rachunki;
• sprzęt, obiekty, budynki;
• niedokończone obiekty budowlane.

Im większa jest liczba wysoce płynnych aktywów, jakie posiada firma, tym łatwiej będzie spłacić nieoczekiwane zobowiązania. Jest to ocena ich jakości i zajmuje się analizą finansową.

Kluczowe wskaźniki

Istnieją trzy główne wskaźniki oceny wypłacalności spółki - bezwzględne, szybkie i bieżące wskaźniki płynności. Pierwszy to udział większości aktywów zamiennych w kwocie bieżących zobowiązań. Jego normalna wartość jest cyfrą większą niż 0,2. Oznacza to, że firma może spłacić 20% swojego krótkoterminowego zadłużenia za pośrednictwem swoich najszybciej zamienialnych aktywów. Jeśli ten wskaźnik jest mniejszy niż 0,2, to jest powód, aby myśleć o zwiększeniu gotówka na rachunku bankowym i saldach w kasie.

Szybki (pilny) wskaźnik płynności jest niepodzielny w związku z dzieleniem aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy na zobowiązania krótkoterminowe. Norma wynosi od 0,8 do 1. Duża liczba może wskazywać na nieracjonalny podział zasobów. Bieżący (całkowity) wskaźnik płynności wynosi wskaźnik finansowy analiza, która jest relacją aktywów obrotowych i zobowiązań bieżących. Jego normalna wartość mieści się w zakresie od 1,5 do 3.

Wskaźnik płynności całkowitej: wzór

Do celów obliczeniowych dzielimy wszystkie aktywa i pasywa na grupy. Oznaczamy aktywa literami A1, A2, A3, A4, gdzie liczba wskazuje na płynność rozpatrywanej wartości. Podobnie połączymy się w grupy zobowiązań. P1, P2, P3 i P4 to zobowiązania krótko-, średnio- i długoterminowe, a także zobowiązania trwałe. Przedsiębiorstwo uważa się za płynne, jeżeli aktywa każdej grupy przekroczą odpowiednie zobowiązania. Całkowity wskaźnik płynności (K) będzie równy stosunkowi sumy wszystkich wartości, z wyjątkiem trudnych do realizacji, oraz zobowiązań krótko- i średnioterminowych, lub K = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2). Jeśli zastąpimy w nim wartości ze sprawozdań finansowych, będziemy w stanie ocenić wypłacalność spółki. Jeżeli weźmiemy pod uwagę formułę w zakresie analizy księgowej, wówczas wskaźnik całkowitej płynności jest udziałem aktywów obrotowych (AA), z wyłączeniem zadłużenia z ustawowych składek (ZU) w wysokości długu krótkoterminowego (CP). Zatem K = (OA - ZU) / KZ.

Praktyczna wartość wskaźnika

Obliczenie całkowitego wskaźnika płynności pozwala zrozumieć, czy spółka jest w stanie spłacić swoje krótkoterminowe zadłużenie kosztem aktywów obrotowych. Normalna wartość wynosi od 1,5 do 2,5. Jeżeli ogólny wskaźnik płynności bilansowej obliczony powyższą metodą jest mniejszy niż 1, oznacza to, że przedsiębiorstwo może w dowolnym momencie ogłosić niewypłacalność i zaprzestać wypłacania rachunków bieżących. Kolejnym etapem może być bankructwo, ponieważ niemożliwe jest rozwiązanie problemu tak bardzo, że działa, bez znaczących zastrzyków finansowych. Jeśli wartość współczynnika jest większa niż 3, oznacza to, że kapitał jest używany w sposób irracjonalny. Rozwiązanie tego problemu jest bardzo proste - musisz inwestować wolne środki w mniej płynne, ale bardziej dochodowe aktywa.

Zarządzanie płynnością

Skuteczne zarządzanie obejmuje nie tylko kontrolę nad pracą pracowników, ale także monitorowanie istniejących nieruchomości i obowiązków. Istnieją dwa główne sposoby zarządzania ryzykiem w zakresie płynności: kontrola nad wolumenem aktywów i pasywów. Zarządzanie w tym obszarze opiera się na tak zwanej analizie GAP, która pozwala nam oszacować bezwzględną i względną lukę między dostępnymi a pożyczonymi funduszami. Jego celem jest utrzymanie warunkowo bezpiecznej ilości aktywów, które pozwolą odpowiedzieć na niespodziewane zobowiązania kontrahentom.

Podobnie każda osoba odkłada kwotę w przypadku nieprzewidzianych okoliczności. Właściwe zarządzanie płynnością pozwala firmie nie tylko wytrzymać kryzys ekonomiczny, ale także tanio kupować zasoby w przypadku niespodziewanych lukratywnych ofert.

Zwiększenie wypłacalności

Jeśli całkowity wskaźnik płynności (pokrycia) jest mniejszy niż 0,8, to każde zjawisko kryzysowe może postawić spółkę na skraju bankructwa. Istnieje kilka sposobów zapobiegania takiemu smutnemu scenariuszowi:

• Zmniejsz kwoty należności.
• Zwiększ rentowność przedsiębiorstwa.
• Zwiększ wielkość własnych aktywów obrotowych i zmniejsz liczbę zapasów.
• Emisja papierów wartościowych dla dodatkowej atrakcyjności wolnych środków gotówkowych.
• Zmniejsz kwotę zobowiązań krótkoterminowych.

Optymalizacja struktury aktywów i zobowiązań to dość skomplikowane zadanie, które wymaga przygotowania kompetentnego i przemyślanego schematu. Jeśli właściciel firmy tego nie rozumie, lepiej zaprosić wysoko wykwalifikowanego specjalistę. Koszt jego wynajęcia spłaci się wiele razy w przyszłości, ponieważ właściwa struktura własnych i pożyczonych funduszy jest podstawą dobrobytu każdej komercyjnej organizacji.