Czym są rynki kontraktów terminowych i jak działają?

Formuły ze słowem "pilne" w rozumieniu przeciętnego człowieka oznaczają natychmiastowe wykonanie działań. Przymiotnik każdego leksemu może uzyskać synonim: szybki, pilny, natychmiastowy.

"Pilne rynki" - wyjątek od reguły. Koncepcja polega na długości procesu od kilku dni do kilku lat. W wyrażeniu przymiotnik oznacza jedyną opcję utworzoną przez słowo "termin". Każda transakcja rynkowa charakteryzuje się określoną datą zakończenia.

Przedmiotem transakcji w uzgodnionym terminie są pochodne instrumenty finansowe:

1. Kontrakty futures, umowa wymiany.

2. Opcje, transakcja giełdowa.

3. Kontrakty terminowe typu "forward".

Poziom ryzyka hurtowego

Rynek instrumentów pochodnych jest częścią przestrzeni finansowej składającej się z kilku segmentów:

• rynek kapitałowy ;
• strefa gotówkowa;
• sekcja walutowa;
• obszar papierów wartościowych;
• sektor instrumentów pochodnych.

Rynek instrumentów pochodnych jest rynkiem ryzyka hurtowego. Zawierając kontrakty na kontrakty futures, opcje lub forward, gracz zasadniczo sprzedaje i kupuje ryzyko straty. Nie mówimy o zyskach - jest to niezła premia za odwagę.

Warunki rozwoju RCC to rozwinięta infrastruktura przestrzeni spotowej i niestabilna sytuacja geopolityczna, tak że nie ma stagnacji ani w polityce, ani w gospodarce. Niestabilność - podstawa zmienności.

Uczciwe Słowo Kupca

Kontrakty futures - to zobowiązanie kupującego do zakupu w określonym okresie umownego składnika aktywów po ustalonej cenie. Akty aktywów:

• towar, taki jak gaz, olej lub kawa;
• akcje emitentów;
• indeksy giełdowe ;
• cena pieniądza;
• waluta krajów świata.

Zobowiązania mogą być dostarczane, jeśli chodzi o produkt, i obliczane, gdy strony przybywają w dniu rozliczenia.

Dla jasności podajemy trzy przykłady z rynków kontraktów terminowych. Niech gracz w trzecim kwartale 2017 roku kupi kontrakty terminowe na 100 000 baryłek ropy Brent na giełdzie w wysokości 53 USD za baryłkę, a data realizacji kontraktu w czwartym kwartale 2018 roku. Możliwe opcje zdarzeń w ciągu roku:

1. Olej załamał się do 43 USD. Sprzedający zarabia 10 $ z każdej beczki. Kupujący woła o straty o podobnej wielkości - a co zrobić, umowa zostaje zawarta do obliczenia po 53 ruble.
2. Ropa utrzymuje cenę geopolityczną. Strony pozostały we własnym interesie: kupujący kupił, tak jak chciał, sprzedawcę sprzedanego po planowanej cenie.
3. Urzekający wzrost ceny do 63 USD za baryłkę w dniu wygaśnięcia. Kupujący świeci ze szczęścia: 20% oszczędności przy zakupie to poważna sprawa. Nad nieogolonym policzkiem sprzedawcy słychać łzę świadomości wielkości utraconego zysku.

Kupujesz teraz, podsumowujesz wyniki po upływie określonego czasu - to jest esencja przyszłości.

Interes wymiany polega na uzyskaniu gwarancji zwrotu transakcji w wysokości do 10% wartości aktywów bazowych. Po zakończeniu transakcji jednostka powraca do uczestników.

Nie mylić FORTS i FOREX

Wśród stron Moskiewskiej Giełdy Papierów Wartościowych znajduje się FORTS na rynku terminowym. Przedmiotami kupna i sprzedaży są:

• kontrakty futures na znak referencyjny ropy naftowej i gazu ziemnego;
• akcje i obligacje w postaci mikropęknięć; Indeksy MICEX i RTS, indeks blue chip i zmienność rynku rosyjskiego;
• opcje, dwójki zagranicznych pieniędzy i metali szlachetnych.

Te ostatnie są podzielone na:

1. Kwartalny - dla kontraktów futures na papiery wartościowe krajowych emitentów; MICEX, RTS i mini-MICEX; 5 par walutowych; metale szlachetne.

2. Co miesiąc - dla kontraktów terminowych na ropę Brent; 4 niebieskie stada chipów; Wskaźniki MICEX, mini-MICEX i RTS; kurs pary dolar / rubel.

3. Tygodniowy - na kontrakty futures na indeks RTS.

Opcja jest prawem, ale nie zobowiązaniem, do wykonania zakupu CALL lub sprzedaży PUT. Pozycja właściwego kupującego jest długa, pozycja właściwego sprzedawcy jest krótka.

Ci, którzy chcą doświadczyć siły w pochodnych instrumentach finansowych, będą wiedzieć, że na giełdach istnieją dwa systemy opcji:

• Old World, gdy transakcja odbywa się dokładnie w czasie określonym w dokumencie.
• New World, gdzie gesheft zamyka się w dowolnym momencie, aż do końca umowy.

Na moskiewskiej giełdzie aktywa zabezpieczające są podawane w różnych lokalizacjach z prawami. Tylko obrót wierzytelnościami odbywa się w tym samym miejscu, co opcje - na rynku instrumentów pochodnych giełdy w Moskwie.

Podczas eksploracji opcji czytelnik nieuchronnie napotka na token "strike" lub "strike price" - tak wskazuje cena wykonania kontraktu.

W gruncie rzeczy opcją są futures na przyszłość, tylko z wyjątkowymi warunkami wydajności.

Poza standaryzowanymi procedurami

Rynek wymiany instrumentów pochodnych nie jest jedynym sposobem budowania relacji. Kontrakt terminowy to umowa między dwoma podmiotami na przyszłą transakcję po cenie ustalonej teraz z daną kwotą aktywów iw uzgodnionych terminach. Definicja przypomina sformułowanie pojęcia futures. Ale są różnice:

1. FC jest pozagiełdowym instrumentem pochodnym, w którym strony mogą uzgodnić dowolny okres realizacji transakcji.
2. Kontrahenci mogą się różnić. Na przykład jeden dobry bank kupił jena od innego przyjaznego banku z okresem dostawy wynoszącym jeden miesiąc. Następnego dnia dobry bank sprzedał jena z jednodniowym terminem wykonania. Ale pierwsza operacja trwa: po jednym miesiącu dobry bank będzie zobowiązany do wypełnienia swoich zobowiązań wynikających z pierwszej umowy - do zakupu uzgodnionej kwoty Japońska waluta.

Oczywiste jest, że fizycznie nikt nie transportuje waluty, ciężarówki nie wystarczą w przypadku niektórych umów. Wynik podsumowano w dniu zamknięcia umowy. Różnica między ceną kontraktową a rynkową jest obliczana, a strona przegrywająca wypłaca kapitał zwycięzcy.

Transakcje wymiany z określoną datą są wspólne dla banków: obrót walutą i ceną pieniądza. Chociaż rosyjscy handlowcy również uporczywie opanowują ten segment w zakresie transakcji naftowych.

Tajemniczy segment walutowy

Święta misja przedsiębiorcy w wymianie i przestrzeni pozagiełdowej przynosi zyski wszelkimi środkami prawnymi i działaniami na jakichkolwiek aktywach.

Na przykład manipulacje walutowe można przeprowadzać na pilnym rynku walutowym. Warunki realizacji transakcji są ustandaryzowane - 1 miesiąc, kwartał, pół roku, rok.

W tym segmencie działają giełdy i giełdy; dystrybutorów pojemników ojczyzny na wzgórzu i kantorów rezerwatów przyrody na lustrze, tunikie i szkarłatnym kwiecie; banki komercyjne w sektorze międzybankowym w tej dziedzinie.

Sensowne jest, aby fizyka kręciła się w SVR, tylko jeśli jest to inwestor kwalifikowany z poważnym depozytem.

Strategie długoterminowe

Metody spekulacji na rynkach ryzyka futures są zróżnicowane:

• hedging - umowa w jednym miejscu, aby uniknąć strat w innym sektorze;
• operacje arbitrażowe pomiędzy segmentem kasowym i segmentem czasowym w obecności wzajemnych powiązań aktywów bazowych z kontraktami terminowymi, opcjami i kontraktami terminowymi; operacje z papierami wartościowymi o poziomie ryzyka I-IV są również możliwe;
• Ubezpieczenia korporacyjnych dłużnych papierów wartościowych - FORTS otwiera krótkie pozycje ("sprzedaż") kontraktów terminowych, odpowiadających portfelowi obligacji; kiedy ceny obligacji spadają, dochody z kontraktów futures rosną.

Kontrakty zagraniczne

Niektóre spółki zarządzające, takie jak holding inwestycyjny FINAM, twórczo podchodzą do tworzenia linii usług finansowych i oferują pracę nie tylko z wartościami krajowymi, ale również z kontraktami terminowymi na rynku zagranicznym, jak dotąd tylko z podstawowymi towarami z Ameryki Północnej, walutami, akcjami - powszechnie znanymi i najbardziej płynnymi:

• Waluta pary dolara VS - Euro; mini euro; Angielski funt; Frank szwajcarski; dolar kanadyjski.
• Mini indeksy: Nasdaq, Dow, S & P; Przyszłe rekiny handlowe, przywyknąć do powiedzenia: papier ścierny, dou, sipi.
• Wartości materiałowe: ropa, benzyna i gaz oraz futures na nich; miedź.
• Metale szlachetne: Złoto Złoto i Mini Złoto; Silver Silver.

Handel odbywa się na podstawie Transaq.

Atrakcyjność platformy transakcyjnej leży w dziennym wolumenie obrotowego kapitału. Tutaj suma jednej umowy futures na sesję handlową jest równa dziennemu obrotowi całego rosyjskiego "targu". Malkas w oceanie nie mają nic wspólnego, a rekiny mają miejsce, by się pobawić.

Za szybką sprzedaż skumulowanych ofert firmowych dźwignia 1:10. Guru i super-geniusz handlu z 5% awangardą na ramieniu, aby zwiększyć kapitał. Gracz myślący sformułuje scenariusz drugiego scenariusza niezależnie.

Z dostępnego zavlekalochek - zabezpieczającego ryzyko płynnych papierów wartościowych. Na przykład sprzedawca może sprzedawać kontrakty terminowe na ropę naftową na zabezpieczenie akcji Sberbank.

Stawki i prowizje

Parametry grupy "Finam" podczas handlu na CP są następujące:

• Futures w Ameryce Północnej - 1,5 USD za transakcję;
• waluta - 0, 0027% z kosztu objętości;
• kontrakty futures zagraniczne - 0,45 rubla do umowy.

Dla odniesienia:

• udziały firm północnoamerykańskich - 0,00944 procent z obrotu na platformach USA;
• akcje i weksle rosyjskich emitentów - 0,00944% wolumenu transakcji.

Informacje o natychmiastowych ofertach

Pytania terminologiczne wynikały z potrzeby łatwości obsługi podstawowych elementów handlu.

Jeżeli do zawarcia umów z określonymi datami wykonania została utworzona platforma, wówczas dla umów z chwilowym nabyciem praw własności, natychmiastowej sprzedaży i jednoczesnego otrzymania pieniędzy sprzedającemu rynek nazywa się rynkiem kasowym.

Przedmiot transakcji na miejscu wykonuje akcje i obligacje, złoto i srebro, walutę i inne wartościowe przedmioty. Sprawdź listę na giełdzie. Ale spekulacyjny "bazar" żyje dzięki temu, że nie ma fizycznego ruchu boliwijskich bolivarów, worków z kawą lub cennych batonów. Na miejscu można kupić, a po chwili sprzedać chleb robotów wysokiej częstotliwości.

Gracze CP nie lekceważą przebiegu transakcji w przestrzeni błyskawicznych transakcji. Wyniki operacji z aktywami bazowymi: dzienne wolumeny, cena zamknięcia zapewnia żywność dla analitycznych kontraktów futures, którzy opracowują długoterminowe prognozy.