Co to jest zwrot z inwestycji i co to znaczy?
Zwrot z inwestycji jest wskaźnikiem określającym kwotę zysku, jaki firma otrzymuje z każdej zainwestowanej w nią jednostki monetarnej, ukierunkowanej na tworzenie aktywów. To zwrot z aktywów ma tendencję do wyrażania poziomu rentowności przedsiębiorstwa w jasno określonym czasie. Rentowność obliczana jest na podstawie następującego wzoru:
Zwrot z aktywów = Zysk netto / Średnia roczna wartość aktywów * 100%
Zwrot z inwestycji: koncepcja od wewnątrz
Wykorzystanie zasobów materialnych, w których nie tylko pokrywają się nakłady, ale także zyski, można nazwać rentownością. Jednocześnie rentowność każdej spółki oblicza się za pomocą wskaźnika względnego i bezwzględnego. Wartości względne charakteryzują bardzo zwrot z inwestycji, mogą być mierzone w formacie współczynnika lub obliczane jako procent. Liczby bezwzględne wyrażone są wyłącznie w kategoriach pieniężnych.
Na tych wskaźnikach ma znaczący odcisk inflacji, ale nie wysokość dochodu. Przy obliczaniu wartości warto porównać ostateczny wskaźnik obliczeń z planowanymi wartościami, ze wskaźnikami poprzednich okresów lub danymi dla innych firm. Pozwoli to na obiektywne spojrzenie na efektywność wykorzystania kapitału. Obliczanie rentowności inwestycja powinna być tak kompletna, jak to możliwe.
Zasady obliczania
Obecnie obliczenie wskaźnika w większości przypadków opiera się na kilku interpretacjach tego pojęcia. Używane są tylko trzy popularne formuły:
- Stosunek zysku przed zapłaceniem podatków i odsetek do wielkości sprzedaży, który jest pomnożony przez stosunek wielkości sprzedaży do aktywów firmy.
- Stosunek odsetek i zysków do momentu zapłaty podatków od aktywów przedsiębiorstwa.
- Stosunek odsetek i zysku przed opodatkowaniem do aktywów firmy.
Jak określić opłacalność inwestycji?
Aby jasno osiągnąć opłacalność inwestycja w projekt musisz określić zyski z wlewu funduszy. Początkowo przeprowadzono najbardziej kompletne badanie wszystkich zasobów inwestorów. Proces przeprowadza się w kilku etapach. Początkowo zorganizowana i przeprowadzona analiza finansowa firmy. Drugim krokiem jest obliczenie przewidywanej wielkości inwestycji. Trzeci etap polega na wyznaczeniu wskaźników efektywności rozwiązania, w tym obliczonego wskaźnika opłacalności inwestycji. Jednocześnie nie należy lekceważyć czynników, które mogą wpływać na prognozę: inflacja, transformacja rynków zbytu, zmiany w polityce i gospodarce, i tak dalej.
Główny wskaźnik obliczany jest na podstawie powyższego wzoru. Jednocześnie brany jest pod uwagę fakt, że w każdej konkretnej firmie stosowane są własne kryteria obliczania inwestycji i szacowanych zysków. Zwrot z inwestycji nie będzie obiektywny, jeśli nie weźmie się pod uwagę dynamiki. Jego poziom powinien być znacznie wyższy niż odsetek w rachunku bieżącym. Zysk ze stałych płatności bez podatków również powinien być wyższy. Wzrost przychodów jest możliwy dzięki wzrostowi wolumenu obrotów majątkowych oraz zwiększeniu rentowności towarów lub usług.
Optymalna stopa zwrotu
Indeks opłacalności inwestycji musi przekraczać zysk z inwestycji bez ryzyka. Zysk należy obliczać nie według standardowej stawki, dopóki wszystkie podatki nie zostaną zapłacone, ale płatność. Jeżeli nie zostanie to uwzględnione, dochód zostanie zarejestrowany jedynie poprzez inwestycje i otrzymanie odsetek od zainwestowanego kapitału. Gdy procent kredytu w rachunku bieżącym jest wyższy niż poziom dochodu, zysk nie jest w stanie pokryć wszystkich kosztów pożyczonych inwestycji. Praktyka jasno pokazuje, że wartość rentowności powinna być znacznie wyższa niż ogólnie przyjęta norma. Ważne jest, aby wziąć pod uwagę rekompensatę za zarówno wykorzystane środki zarządzania, jak i podejmowane ryzyko. Środki operacyjne nie powinny być mniejsze niż 20%.
Analiza rentowności
ROI wymaga jasnego zarządzania. Kontrola to rodzaj odwołania do możliwości zarządzania nie tylko zyskami, ale także funduszami zainwestowanymi w biznes. Jeżeli obiekt inwestycji jest atrakcyjny, ale wskaźniki nie osiągają optymalnych wartości, można zastosować następujący schemat rozwoju:
- Zwiększ rentowność sprzedaży.
- Zwiększenie obrotu aktywami.
Aby uprościć schemat zarządzania kapitałem, każdy z tych obszarów jest podzielony na odrębne komponenty, które łatwiej poddają się modernizacji i ulepszeniom.
Opłacalność w szerokim znaczeniu tego słowa
Zwrot z inwestycji jest ważny, aby liczyć nie tylko przy inwestowaniu w firmy i przedsiębiorstwa. Indeks jest bardzo przydatny przy inwestowaniu depozyty w bankach, w kontach PAMM, portfelach, innych narzędziach. Aby obliczyć wskaźnik i jeszcze lepiej porównać obszary priorytetowe, możesz użyć następującej formuły:
Wskaźnik rentowności = Zysk + (Cena sprzedaży aktywów - Cena nabycia aktywów) / Cena zakupu * 100%
Cenę sprzedaży można uznać za potencjalną wartość. Na przykład opłacalność inwestycji, o której mowa powyżej, umożliwi racjonalną ocenę korzyści z dokapitalizowania na opłacalny rachunek PAMM i inwestowanie w bank. Różnica będzie zauważalna na poziomie 2-7%. W podobny sposób można porównać propozycje inwestowania w struktury komercyjne.