Kapitał obrotowy: pojęcie, rola i wskaźniki wydajności jego wykorzystania

Definicja

Kapitał obrotowy to środki firmy inwestowane w aktywa obrotowe.

Innymi słowy, są to fundusze niezbędne do prowadzenia działalności gospodarczej, w tym te inwestowane w inwestycje znajdujące się w obiegu na rynku. Można również powiedzieć, że jest to część kapitału spółki zaangażowanej w jej codzienną działalność komercyjną. Kapitał obrotowy jest najbardziej płynnym i mobilnym aktywem w strukturze bilansu. Aktywa obrotowe obejmują:

- zapasy (w tym produkty gotowe, materiały i surowce, wysłane towary, produkcja w toku, towary do odsprzedaży);

- należności;

- VAT od zakupionych towarów;

- inwestycje finansowe;

- pieniądze (fundusze dla rachunek bieżący i przy kasie).

Rola i wartość kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie

Kapitał obrotowy wykorzystywany jest w krótkim okresie czasu, jest wydawany w ramach jednego cyklu produkcyjnego, przenosząc całkowicie jego koszt własny na produkowany produkt. Jego główną funkcją jest gwarancja nieprzerwanej produkcji i marketingu produktów. Przechodząc sukcesywnie w trzech etapach, kapitał obrotowy stale tworzy obwód. W pierwszej fazie pieniądza (podaży) kapitał obrotowy, początkowo w formie pieniądza, zamieniany jest na zapasy, czyli jest przenoszony z obiegu do produkcji. Na drugim etapie "surowców - produkcji - surowców" aktywa bieżące uczestniczą w procesie i przekształcają się w produkcję w toku, półprodukty i gotowe produkty. Trzeci etap "towar-pieniądze" (realizacja) ponownie występuje w sferze cyrkulacji. Po sprzedaży gotowych produktów kapitał obrotowy znów zamienia się w pieniądze. Podstawową zasadą zarządzania kapitałem obrotowym jest identyfikacja najbardziej optymalnego, akceptowalnego wolumenu i struktury, źródeł pokrycia kapitału obrotowego wystarczającego do efektywnego działania przedsiębiorstwa.

Wskaźniki wydajności

Głównym kryterium efektywności kapitału obrotowego jest obrót. Do celów analizy często stosuje się następujące. wskaźniki finansowe: wskaźnik rotacji kapitału obrotowego i czas jednego obrotu. Wskaźnik rotacji określa liczbę obrotów, które aktywa obrotowe wykonują przez dowolny okres czasu i jest określona wzorem: K _obroty = przychody ze sprzedaży / Koszt aktywów obrotowych. Wskaźnik wzrostu odzwierciedla pozytywny trend i pozytywny wpływ na atrakcyjność inwestycyjną firmy. Czas jednego obrotu to stosunek liczby dni w okresie (D) do wskaźnika obrotu: T _około = D / K _{około OK.} Im krótszy jest czas rotacji, tym bardziej efektywne jest wykorzystanie aktywów obrotowych. Następujące działania przyczyniają się do zwiększenia efektywności kapitału obrotowego:

- ograniczenie utraty czasu pracy;

- racjonalne organizacja miejsca pracy i proces produkcji;

- określenie idealnej wielkości przesyłki towarów, zapasów, pieniędzy na rachunkach rozrachunkowych;

- kompetentna praca z należnościami.

Co to jest kapitał obrotowy netto? Rozważenie koncepcji

Kapitał obrotowy netto jest najważniejszym wskaźnikiem finansowym wykorzystywanym do określenia stabilności finansowej firmy. Jego optymalna wielkość zależy od potrzeb przedsiębiorstwa, wielkości i rodzaju działalności, okresu rotacji kapitału obrotowego i możliwości uzyskania pożyczek. Zbyt duża część tego wskaźnika odzwierciedla nieefektywne wykorzystanie zasobów. Jednocześnie niewielka lub ujemna wartość kapitału obrotowego netto wskazuje, że przedsiębiorstwo nie jest w stanie poradzić sobie z krótkoterminowymi zobowiązaniami, które są obarczone bankructwem. Kapitał obrotowy netto = aktywa obrotowe (sekcja 2 bilansu) - zobowiązania krótkoterminowe (sekcja 5 bilansu). Wzrost tego wskaźnika odzwierciedla wzrost płynności i wzrost wiarygodności kredytowej spółki.