Analiza finansowania przedsiębiorstwa - cechy, metody i przykłady

Kondycja finansowa spółki zależy od przepływów pieniężnych, których zadaniem jest obsługa produkcji, a następnie sprzedaż produktów. Pomiędzy nimi istnieje bezpośredni i odwrotny związek. Krótko mówiąc, wzrost produkcji przyczynia się do poprawy sytuacji finansowej i odwrotnie.

Informacje ogólne

Analiza finansów przedsiębiorstwa jest konieczna do określenia pozycji przedmiotu działalności komercyjnej. Głównym przedmiotem zainteresowania jest wielkość i dynamiczne wskaźniki przepływu produkcji. Kondycja finansowa może znacząco wpływać na produkcję. Tak więc, jeśli ta ostatnia zmniejsza się, może zwolnić. Podczas przyspieszania - zwiększa się. Im wyższe tempo wzrostu w zakresie działalności komercyjnej, tym wyższe przychody ze sprzedaży, a co za tym idzie zysk. Jest to różnica pomiędzy bieżącymi kosztami i przychodami ze sprzedaży. Ale kierowanie zysków to tylko połowa sukcesu. Wskaźnik ten jest uzupełniony o rentowność. To znaczy stosunek zysków do kosztów bieżących. Te są najważniejsze. wskaźniki finansowe analiza przedsiębiorstwa. Chociaż oprócz nich nadal istnieją różne wskaźniki kapitał obrotowy obliczenia, płatności, własność. W takim przypadku mogą pojawić się pewne trudności, które zależą od wybranej polityki przedsiębiorstwa. Może to być brak funduszy, niedostępność pożyczek lub ograniczenie ich wykorzystania.

Analiza kondycji finansowej firmy

Znaczenie tego działania polega na ocenie i przewidywaniu przyszłości przedsiębiorstwa przy użyciu rachunkowości i raportowania. Główne zadania, które są realizowane w tym:

1. Ocena kondycji finansowej struktury komercyjnej.
2. Określenie wpływu czynników poprzez identyfikację odchyleń wskaźników.
3. Prognozowanie kondycji finansowej firmy.
4. Przygotowanie i uzasadnienie decyzji zarządczych, które poprawią faktyczną pozycję struktury komercyjnej.

Analiza sytuacji finansowej firmy może być zarówno zewnętrzna, jak i wewnętrzna. Pierwszy zależy od zainteresowań podmiotów zewnętrznych i jest przeprowadzany zgodnie z danymi publicznymi. Wewnętrzna analiza finansowa przeprowadzana jest bezpośrednio przez pracowników przedsiębiorstwa. Nie traci on z oczu stosunku kondycji finansowej firmy do tempa produkcji. Szczególną uwagę przywiązuje się do przychodów i zysków. Dlaczego? Przychody ze sprzedaży produktów stanowią zysk, który jest głównym wskaźnikiem pozycji w strukturze komercyjnej. Jest to kryterium finansowe dla funkcjonowania poszczególnych przedsiębiorstw. Jeśli więc nie przynosi zysków, a przychody nie pozwalają na pokrycie bieżących kosztów, oznacza to, że nie ma zysku. A sytuacja finansowa struktury handlowej jest bardzo słaba i konieczne są jakościowe zmiany strukturalne. Jednak aby podejmować udane decyzje, należy przeprowadzić pełną analizę finansów firmy. W tym przypadku nadrzędną uwagę przywiązuje się do zysku. Aby dokonać bardziej kompleksowej oceny, bierze się pod uwagę jej udział w kosztach bieżących. Nazywa się to rentownością. Łącznie te dwa wskaźniki zapewniają dość pełny obraz sytuacji finansowej struktury komercyjnej.

Jak wygląda ta technika?

Załóżmy, że musimy wziąć pod uwagę sytuację w danym przedsiębiorstwie i znaleźć przyczynę jego problemów. W tym celu przeprowadzana jest analiza finansów przedsiębiorstwa. Metoda jego wdrożenia powinna zakładać istnienie jednolitego podejścia, tak aby możliwe było porównywanie wyników z różnych okresów. Dane są wykorzystywane przez dział księgowości. Są konwertowane do postaci tabel analitycznych dla łatwiejszej pracy. Następnie rozpoczyna się najważniejsza część pracy nad analizą działalności finansowej przedsiębiorstwa:

1. Ocena płynności i wypłacalności. Jest to konieczne, aby wyjaśnić perspektywy krótkoterminowe. W tym celu najlepiej nadaje się możliwość dokonywania obliczeń krótkoterminowych zobowiązań w sposób terminowy i pełny. Parametr płynności zakłada, że ​​spółka ma wystarczający kapitał obrotowy, aby wywiązać się z istniejących zobowiązań. Wypłacalność oznacza dostępność pieniędzy i ekwiwalentów środków pieniężnych wystarczających do spłaty zobowiązań. Analiza sprawozdań finansowych spółki dokonywana jest według aktywów pogrupowanych według stopnia malejącej płynności. Zobowiązania krótkoterminowe są obciążone odpowiedzialnością. Są pogrupowane według stopnia pilności ich spłaty.
2. Ocena stabilności finansowej. Na podstawie analizy danych dotyczących środków własnych i pożyczonych w obiegu. Służy do scharakteryzowania stopnia niezależności przedsiębiorstwa od rynku kapitału pożyczkowego. Wskaźnik ten można również wykorzystać do oceny racjonalnego wykorzystania kapitału obrotowego.
3. Analiza działalności gospodarczej. Prowadzone w celu określenia efektywności wykorzystania zasobów pracowniczych, materialnych i finansowych. Charakteryzuje się stopą rotacji aktywów i pasywów (całość lub część).
4. Analiza rentowności. Służy do sprawdzenia, w jaki sposób przedsiębiorstwa wykorzystują fundusze do osiągnięcia zysku. Ekonomiczna interpretacja tej analizy określa, ile trzeba wydać na zarobienie pojedynczej jednostki monetarnej lub ile otrzymuje się za zainwestowane pieniądze.
5. Podsumowanie analizy finansowej działalności przedsiębiorstwa. Jest to kompleksowa ocena końcowa. Przygotowano jako podstawę do decyzji zarządczych dotyczących optymalizacji działań.

Tak to wygląda techniki analizy finansowej przedsiębiorstwa.

Na temat skuteczności wykorzystywanych zasobów i stabilności finansowej

Przedmiot funkcjonowania ekonomicznego musi być w stanie funkcjonować i rozwijać się przez długi czas w środowisku konkurencyjnym. W stale zmieniającym się otoczeniu zewnętrznym i wewnętrznym pomaga radzić sobie z bilansami aktywów i pasywów. Tak więc zdarzały się sytuacje, w których nawet przy dobrych wynikach finansowych przedsiębiorstwo napotykało trudności w przypadkach nieracjonalnego wykorzystania dostępnych zasobów. I gdzie dokładnie jest problem, nie jest to tak ważne - zbyt duże należności lub nadmierne zapasy produkcyjne. Ważne jest znalezienie punktu pośredniego. Dlatego pozytywnym czynnikiem w działalności przedsiębiorstwa jest dostępność źródeł powstawania zapasów. Ujemny - wartość zapasów, które muszą być przechowywane.

Aby poprawić zrównoważenie przedsiębiorstwa, należy zadbać o poszerzenie źródeł zasobów, zwiększenie udziału funduszy własnych, optymalizację struktur i rozsądne zmniejszenie poziomu zapasów. Analiza i diagnostyka finansowa przedsiębiorstwa ujawni momenty, w których ukryty jest potencjał poprawy procesów działania. Pozwalają również na przygotowanie podstawy do stabilnego zysku w wystarczającej wielkości, aby spłacić istniejące długi. Ale to nie jest wystarczający warunek udanego funkcjonowania w dłuższej perspektywie. W tym celu konieczne jest zapewnienie, że po wypłacie wszystkich zobowiązań nadal istnieje zysk, który wystarcza na rozwój produkcji. Analiza finansowa i diagnostyka działalności przedsiębiorstwa pozwalają również na oszacowanie tego momentu. W tym celu szacuje się, czy istnieją środki do wypełnienia, jak szybko można przekształcić aktywa w pieniądze, jak efektywnie wykorzystywane są aktywa, kapitał itd.

O rodzajach stabilności finansowej

Decyduje o tym poziom niezależności od kapitału pożyczkowego i wypłacalności. W pierwszym przypadku konkretne liczby uzyskuje się poprzez obliczenie wskaźników niektórych pozycji i ich sekcji aktywów i pasywów bilansu. Analiza ich struktury pozwala ustalić przyczyny (lub przynajmniej dowiedzieć się, gdzie występuje problem) niestabilność organizacji. Tak więc może to być elementarna zła organizacja pracy z funduszami, zarówno własnymi, jak i pożyczonymi. W sumie istnieją cztery rodzaje stabilności finansowej:

1. Absolutna stabilność finansowa. Różni się wysoką wypłacalnością, nie zależy od wierzycieli. Objęcie kosztów z wykorzystaniem własnego kapitału obrotowego.
2. Normalna stabilność finansowa, w pełni zapewniająca wypłacalność organizacji. Wykonuj bezproblemowe czynności produkcyjne. Objęcie kosztów z wykorzystaniem własnego kapitału obrotowego i pożyczek długoterminowych.
3. Niestabilność kondycji finansowej. Występują naruszenia wypłacalności, pożyczone środki. Objęcie kosztów z wykorzystaniem własnego kapitału obrotowego, pożyczek długo i krótkoterminowych.
4. Kryzys sytuacji finansowej. W tym przypadku spółka znajduje się na skraju bankructwa i niewypłacalności. Wszystkie możliwe źródła są wykorzystywane do pokrycia kosztów.

Analiza wyników finansowych firmy pozwala zdecydować, który typ dokładnie należy przypisać strukturze komercyjnej. Pomaga to w wielu czynnikach. Spójrzmy na najważniejsze.

Najważniejsze wskaźniki

Praca z tymi danymi pozwala zidentyfikować obszary problematyczne. Najważniejsze to:

1. Wskaźnik kapitalizacji. Wyświetla stosunek pożyczonych i funduszy własnych. Im mniejsza jego wartość, tym lepiej. Dużą rolę odgrywa zakres działań. Jeśli więc mówimy o produkcji, to kiedy współczynnik osiągnie wartość 0,7, powinniśmy porozmawiać o krytycznych problemach. Jeśli jest równy jednemu, stabilność finansowa jest wątpliwa. Natomiast w przypadku przedsiębiorstw handlowych może osiągnąć dwa, trzy, a nawet cztery.
2. Wskaźnik płynności kapitału własnego. Pokazuje, ile pieniędzy jest w mobilnej formie, co pozwala im swobodnie manewrować. Standardowa wartość dla niego wynosi od 0,2 do 0,5.
3. Współczynnik stabilności finansowej. Służy do wyrażenia proporcji źródeł tworzenia zasobów, które są zaangażowane przez organizację w całkowitej kwocie wszystkich funduszy.
4. Wskaźnik finansowania Pozwala dowiedzieć się, która część działalności organizacji jest zapewniana przez własne źródła funduszy, a która część - przez pożyczone środki. Jeżeli wskaźnik ten zostanie znacznie zmniejszony, oznacza to pojawienie się niewypłacalności struktury handlowej, ponieważ większość jej nieruchomości powstaje w wyniku pożyczek.
5. Wskaźnik zadłużenia. Pokazuje udział zadłużenia w całkowitej kwocie źródeł majątku organizacji. Zaleca się, aby wskaźnik ten nie przekraczał wartości 0,3.

Są to w większości wskaźniki ogólne.

Funkcje specjalistyczne

W celu dalszej analizy poszczególnych punktów używa się:

1. Struktura wskaźnikowa inwestycji długoterminowych. Służy do pokazania zależności między zobowiązaniami a aktywami trwałymi.
2. Współczynnik struktury przyciągającego kapitału. Używany do wyrażania udziału zobowiązań długoterminowych w całkowitej kwocie pożyczonych środków.
3. Wskaźnik pokrycia inwestycji. Służy do scharakteryzowania udziału kapitału własnego i zobowiązań długoterminowych w aktywach organizacji.
4. Wskaźnik zapasów materiałowych posiada kapitał obrotowy. Wyświetla zakres, w jakim wartości były tworzone przez dostępne zasoby, bez konieczności przyciągania pożyczek.
5. Indeks trwałych aktywów. Znany również jako stosunek długoterminowych i kapitału własnego. Używane do obliczania pokrycia długu.
6. Wskaźnik aktywów obrotowych i nieruchomości. Używany do wyrażania stabilności finansowej organizacji. Minimalna standardowa wartość to 0,5. Im więcej, tym lepiej.
7. Współczynnik stabilności wzrostu gospodarczego. Wskaźnik ten służy do scharakteryzowania stabilności zysku, który pozostaje w organizacji i jest ukierunkowany na jego rozwój, a także na tworzenie rezerw.

Wszystkie te wskaźniki pozwalają na jakościową analizę finansów firmy, identyfikację wielu obszarów problemowych lub takich, które mogą się stać.

W sprawie treści problemów do rozwiązania

Analiza finansowa przedsiębiorstwa i ocena obecnej sytuacji w dużym stopniu zależą od celu, celów i interesów użytkowników końcowych informacji. Na przykład państwo jest zainteresowane danymi, które umożliwią rozwój polityki gospodarczej. Aby nie przegapić znaku z treścią, mówią, że analiza finansowa pracy przedsiębiorstwa powinna być zintegrowanym podejściem, które odzwierciedla powstające zależności w regulacji zysków, wzrostu własności i kapitału. W literaturze krajowej nie ma jednolitości w tworzeniu listy zadań i ustalaniu wyraźnych granic, które należy rozwiązać.

Więcej uwagi poświęca się ustalaniu celów i formułowaniu zadań, a także przeglądowi wytycznych, które mają na celu ich rozwiązanie. Analizę finansową i ekonomiczną przedsiębiorstwa stanowi praca nad bilansem, ocena dynamiki składu, struktura aktywów i pasywów, działalność gospodarcza, wypłacalność i płynność. Ogólnie rzecz biorąc, musisz pracować z dużą ilością danych. Konieczne jest poszukiwanie punktu pośredniego. Zbyt wiele informacji prowadzi do nadmiernej powolności, podczas gdy niewiele danych - i prawdopodobieństwo błędnych wniosków jest już wysokie.

Niewiele o przykładach

Chociaż wcześniej wiele punktów było branych pod uwagę, porozmawiajmy o tym, jak proces ten ma miejsce w przedsiębiorstwie od zera. W końcu rozważenie analizy finansowej przedsiębiorstwa za pomocą przykładu pozwala lepiej zrozumieć jego istotę. Najpierw musisz uruchomić sam proces. W tym celu wydał odpowiednie polecenie zarządzania. Następnie rozpoczyna się badanie informacji. W przypadku danych pierwotnych należy skontaktować się z usługą księgową. Jeśli chcesz coś wyjaśnić, możesz poprosić obiekt, który utworzył tę informację.

Po uzyskaniu wszystkich niezbędnych danych należy rozpocząć wstępną analizę, której zadaniem jest koordynacja i przedstawienie ciekawych zagadnień, które należy głębiej zbadać. Jego znaczenie jest następujące: wybrana jest niewielka liczba najbardziej znaczących i jednocześnie prostych w porównaniu ze wskaźnikami, a ich dynamika jest monitorowana. Jest to bardzo dobre, ale, niestety, ich przyszłe wartości nie są przewidywane, a perspektywa nie jest wypracowana. Aby lepiej zrozumieć stan rzeczy w przedsiębiorstwach, stosuje się dogłębną analizę. Obejmuje wykorzystanie wcześniej rozważanych czynników. Taki analiza finansowej i ekonomicznej działalności przedsiębiorstwa pozwala uzyskać lepszy obraz sytuacji.

Jak pracować z dużymi masami?

Załóżmy, że konieczne jest oszacowanie nie jednego przedsiębiorstwa, ale całej grupy. Co robić w tym przypadku? W zagranicznej praktyce w tym celu stosuje się system ocen ekonomicznych, obejmujący przedsiębiorstwa przemysłowe, handlowe i finansowe. Zawiera kluczowe wskaźniki, dzięki którym można szybko ocenić stabilność, działalność, rentowność i wypłacalność. A następnie analizę stanu finansów firmy przeprowadza się biorąc pod uwagę pozycję konkurentów w tej samej grupie. Następnie ocenia się stan rzeczy i przeprowadza się poszukiwania, w których możliwe jest wykorzystanie istniejącego potencjału.

Jednocześnie praca może być prowadzona nie tylko w oparciu o różne wskaźniki finansowe, ale także przy użyciu wskaźników bezwzględnych. Mogą to być aktywa netto, saldo płynności i tak dalej. Problem polega na unifikacji standardów dla różnych przedsiębiorstw. Poprzednio cytowano już jeden współczynnik, który dla przedsiębiorstwa produkcyjnego nie powinien przekraczać jednego, podczas gdy dla handlowca może znacznie przekroczyć czerwoną linię.