Szybki stosunek. Obliczanie wskaźników płynności

Termin ekonomiczny "płynność" powraca do łacińskiego przymiotnika likwidus - płyn, płynący. Naukowcy, bankowcy, inwestorzy, finansiści i inni specjaliści w dziedzinie dystrybucji zasoby finansowe Przedsiębiorcy używają go do oznaczania zdolności do zamiany aktywów na gotówkę. Im łatwiej jest sprzedawać wartości należące do firmy po cenach rynkowych, tym bardziej są one płynne. Tak więc najlepszym atutem z tego punktu widzenia są pieniądze na rękę lub na rachunku bieżącym firmy, a najgorsze są niedokończone budynki i budowle. Wartość jest uważana za niepłynną, jeśli jej szybkość realizacji jest zbyt niska. Jeśli w żadnych okolicznościach nie można go sprzedać, nie jest to wcale składnik aktywów i nie należy go uwzględniać w bilansie.

Zarządzanie płynnością

Utrzymanie wypłacalności spółki odbywa się na dwa sposoby: poprzez podział aktywów i zobowiązań. Zarządzanie płynnością opiera się na tak zwanej analizie GAP, która pozwala zrównoważyć lukę między dostępnymi funduszami i pasywami z odpowiednim terminem zapadalności. Właściwa koordynacja tych kategorii jest konieczna, aby przezwyciężyć niekorzystne zdarzenia charakterystyczne dla cyklicznego rozwoju gospodarki rynkowej, na przykład recesję sektorową lub globalny kryzys systemu finansowego. Wskaźnik płynności szybki / bieżący to dwa główne wskaźniki wykorzystywane w analizie finansowej. Ich obliczenia są przeprowadzane na podstawie bilansu.

Rozprzestrzen i zrozumienie problemu w domu

Najbardziej płynnym aktywem są pieniądze, które można łatwo przekształcić w inne bez strat finansowych. W przypadku realizacji innych istotnych wartości, różnica między ceną kupna i sprzedaży nazywa się spreadem. Im więcej, tym niższa płynność. Aby ułatwić zrozumienie, można pamiętać, że to samo, ale w przypadku walut, nazywa się terminem "wymienialność".

Na poziomie gospodarstwa domowego wszyscy rozumieją, że potrzebuje on niewielkiej ilości na deszczowy dzień. Jednocześnie może być przechowywany zarówno na rachunku bieżącym w banku, jak iw domu. W ten sposób utrzymuje swoją wypłacalność na nagle powstałe zobowiązania pieniężne, na przykład związane z koniecznością kupowania leków. Ryzyko związane z działalnością biznesową jest o wiele większe, dlatego konieczne jest obliczenie specjalnych wskaźników, które pomogą Ci nawigować i znaleźć najlepsze saldo aktywów i pasywów.

Obliczanie wskaźników płynności

Do analizy stabilności finansowej spółki wykorzystywane są stałe wskaźniki, które są obliczane na podstawie bilansu. Wskaźniki płynności informują, czy dane przedsiębiorstwo jest w stanie spłacić bieżące zadłużenie za pomocą swoich aktywów.

W celu analizy sytuacji finansowej zwyczajowo dzieli się je na 4 grupy według tempa realizacji i zobowiązań - w trybie pilnym. Jeżeli łączne aktywa w każdej kategorii przekroczą odpowiedni dług, uznaje się spółkę za płynną.

Kluczowe wskaźniki

Obliczenia wykorzystują trzy typy wskaźników płynności: bezwzględny, aktualny i szybki (pilny). Pierwszy uwzględnia dwie pierwsze kategorie zarówno aktywów, jak i zobowiązań. Normalny to wartość większa niż 0,2.

Aktualny wskaźnik płynności pokazuje stosunek aktywa bieżące i zobowiązania krótkoterminowe. Jednocześnie w liczniku nie należy uwzględniać zaległości z tytułu wpłat na kapitał zakładowy, który jest dostępny dla założycieli. Wskaźnik ten odzwierciedla wypłacalność spółki w krótkim okresie. Wskaźnik płynności - wartości od 1,5 do 2,5. Jeżeli wynik podziału jest mniejszy niż 1, oznacza to, że firma nie jest w stanie zapłacić własnych bieżących rachunków.

Wreszcie wskaźnik szybkiej płynności pokazuje zdolność firmy do radzenia sobie z trudnościami wynikającymi z problemów ze sprzedażą produktów. W liczniku brane są pod uwagę dwie pierwsze grupy aktywów, aw mianowniku - zobowiązania krótko- i długoterminowe. Jego norma wynosi od 0,9 do 1. Rozważamy ją bardziej szczegółowo.

Podstawowe informacje

Wskaźnik QR (z angielskiego szybkiego współczynnika) jest wskaźnik finansowy co odzwierciedla stosunek dobrze zrealizowanych aktywów pieniężnych do zobowiązań krótkoterminowych. Oblicza wskaźnik płynności szybkiej dla salda, jednak w liczniku, w przeciwieństwie do pozostałych, zapasy nie są brane pod uwagę, ponieważ ich realizacja prowadzi do największych strat wśród istniejących kapitał obrotowy. Jest stosowany, jeśli musisz wiedzieć, czy wcześniej podać produkty firmy lub półprodukty.

Zatem iloraz dzielenia różnicy pomiędzy aktywami obrotowymi a zapasami na zobowiązania krótkoterminowe (z wyłączeniem przychodów przyszłych okresów i rezerw na przyszłe wydatki) jest wskaźnikiem szybkim. Formułę tego wskaźnika można modyfikować w zależności od pozycji odzwierciedlonych w bilansie. Podstawą jest jednak obliczenie według kategorii aktywów i pasywów, z których wszystkie pozostałe wynikają.

Szybki stosunek: formuła

Podzielimy wszystkie grupy aktywów należących do przedsiębiorstwa według ich szybkości realizacji rynku. A1 - najbardziej płynny, A2, A3 i A4 - szybko, powoli i trudno wprowadzić wartości. Źródła finansowania analizy wypłacalności są również podzielone na 4 grupy według stopnia ich pilności: od P1 - obowiązki, które natychmiast wymagają płatności, do P4 - tzw. Zobowiązania trwałe.

Używamy tych wskaźników do budowania formuły. Wskaźnik szybki jest równy ilorazowi podziału dwóch pierwszych grup aktywów i pasywów lub K = (A1 + A2): (P1 + P2). Dlatego w liczniku znajdują się tylko aktywa, które można zrealizować w średnim okresie.

Charakterystyka wskaźnika

Wskaźnik szybkiej relacji wskazuje teoretyczną możliwość, że przedsiębiorstwo spłaci swoje długi w jednym cyklu produkcyjnym (czas potrzebny do wyprodukowania jednej partii towarów) w przypadku problemów ze sprzedażą towarów w magazynie. Uzyskana wartość odzwierciedla, ile firma jest gotowa zapłacić za każdą przyjętą jednostkę zobowiązań kredytowych, jeśli okaże się to konieczne, aby płacić je jednocześnie. W związku z tym wartość wskaźnika płynności szybkiej z 0,9 na 1 uważa się za normę, jeśli wskaźnik ten wynosi 1, wówczas firma może zapłacić 100% wszystkich swoich zobowiązań.

W przypadku, gdy wartość wskaźnika szybkiej płynności jest większa niż 1, istnieje nieracjonalny podział zasobów, o czym decyduje dodatkowa inwestycja dostępnych środków lub udzielanie pożyczek innym firmom. Ważność wniosków dotyczących tego wskaźnika zależy w dużej mierze od kondycji finansowej dłużników i terminu ich zadłużenia wobec przedsiębiorstwa.

Sposoby poprawy wypłacalności

Jeśli wszystkie lub większość obliczonych przedsiębiorstw jest mniejszych niż norma, to w celu uniknięcia problemów, a nawet bankructwa, konieczna jest redystrybucja aktywów i pasywów. Aby to zrobić, możesz wykonać następujące czynności:

• Zwiększ zyski.
• Uzyskaj długoterminowe finansowanie.
• Sprzedaj część środków trwałych.
• Zwiększ kapitał.
• Zredukuj nadmiar zapasów.

Stosunek teorii do praktyki

Szybki stosunek większości przedsiębiorstw jest znacznie mniejszy niż standard. Wynika to z wątpliwej jakości należności. W związku z tym, aby przeanalizować faktyczną płynność aktywów, eksperci finansowi stosują wskaźniki dotyczące natychmiastowej oceny. Aby to zrobić, rozważ trendy danego współczynnika przez pewien okres, a następnie zbadaj przyczyny jego spadku lub wzrostu. Wzrost płynności z tytułu nieuzasadnionych należności świadczy o poważnych problemach finansowych w przedsiębiorstwie. Dlatego do celów analizy efektywności działań produkcyjnych ważne jest stosowanie nie tylko wskaźników ilościowych, ale również jakościowych.

Ryzyko płynności

W procesie przekształcania zapasów do terminowej spłaty powstałego zadłużenia mogą pojawić się pewne problemy, które nie uwzględniają powyższych czynników. Są związane z tzw. Ryzykiem płynności. Jego szczególne przypadki obejmują: wycenę aktywów, konieczność sprzedaży papierów wartościowych w momencie ich niskich kwotowań, podatków i opłat, częściową utratę kapitału w sprzedaży produkcji w toku, wypłatę prowizji na rzecz pośredników. Im niższa płynność pierwotnych aktywów, tym większe ryzyko.

System zarządzania zasobami

Właściwe zarządzanie opiera się na prawidłowej ocenie kondycji finansowej firmy. Głównymi narzędziami tej analizy są obliczenia specjalnych wskaźników, których najbardziej adekwatnym wynikiem jest wskaźnik szybkiej płynności. Jego wartość pozwala zrozumieć, czy przedsiębiorstwo będzie w stanie spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania kosztem swoich szybkich i średnio dostępnych aktywów. Jeżeli obliczony wynik okaże się niższy od normy, oznacza to, że firma musi pomyśleć o redystrybucji istniejących aktywów i pasywów. W przypadku, gdy współczynnik przekracza wartość optymalną, mówi on o irracjonalności wykorzystania zasobów, w związku z czym system zarządzania musi być bardziej wydajny.