Zarządzanie pieniędzmi zaufania: istota, najlepsze opcje, ocena firm

Powierzenie zarządzania własnymi pieniędzmi w naszych czasach stało się możliwe nie tylko dla bogatych, ale także dla każdego, kto ma jakikolwiek poziom dochodów. Jest to narzędzie inwestycyjne wraz z inwestycjami w złoto, nieruchomości, depozyty, papiery wartościowe, z jedną tylko różnicą - profesjonaliści zarządzają pieniędzmi z prowizją. Dlatego w interesie menedżerów pieniądza jest inwestowanie ich z powodzeniem, uzyskując przyjemny dochód dla inwestora.

Czym jest zarządzanie zaufaniem?

Na rynku instrumentów finansowych istnieje możliwość zainwestowania pieniędzy w zarządzanie zaufaniem pieniędzy, przekazując swoje oszczędności profesjonalnego menedżera na podstawie prawnie wykonanego dokumentu. To jest gotówka może zostać przeniesiony do funduszu ogólnego - wzajemnego fundusze inwestycyjne (fundusze inwestycyjne), i indywidualnie ze strategią inwestycyjną - to indywidualne zarządzanie zaufaniem.

W funduszach inwestycyjnych pieniądze wielu inwestorów składają się na jedną wspólną "torbę", która jest profesjonalnie zarządzana przez pracowników firmy inwestycyjnej. Ilość inwestycji, nawet najbardziej realistycznych, nawet dla zwykłych inwestorów, jest możliwa - 10 tysięcy rubli i więcej. Jest to najbardziej opłacalna inwestycja dla właścicieli niewielkich kwot. Fundusze wzajemne zapewniają zbiorowe inwestycje w różnych sferach życia: zakup nieruchomości, wsparcie dla start-upów, inwestycje w papiery wartościowe.

Konta PAMM stwarzają również okazję, wraz z innymi inwestorami, do transferu pieniędzy w zarządzanie zaufaniem poprzez inwestowanie pieniędzy w akcje i rynki walutowe.

Indywidualne zarządzanie trustem jest schematycznie podobne do inwestowania pieniędzy w fundusze inwestycyjne, przy czym jedyna ogromna różnica polega na tym, że zarządzanie poszczególnymi torbami odbywa się zgodnie ze strategią uzgodnioną wcześniej z inwestorem, co wiąże się z inwestowaniem znacznych kwot (od 1 miliona rubli), aby uzyskać czasami maksymalny zysk w ryzykownych transakcjach.

Czego można ufać w indywidualnym zarządzaniu

Zgodnie z oficjalną definicją zawartą w Kodeksie cywilnym (rozdział 53), zarządzanie zaufaniem jest przeniesieniem aktywów do kierownictwa innej osoby.

W krajach rozwiniętych zarządzanie zaufaniem jest integralną częścią nowoczesnej linii instrumenty finansowe. Tak jest możliwość uwolnienia się od niezależnego zarządzania pieniędzmi, które zakłada obecność profesjonalnej wiedzy w danej dziedzinie inwestycji - po prostu powierz tę pracochłonną pracę profesjonalistom specjalizującym się w tej dziedzinie.

Zazwyczaj ufają wyspecjalizowanym firmom w zarządzaniu gotówką, a także innych aktywów - ruchomości i nieruchomości. Wszystkie chwile zaufania i zarządzania są legalnie zarejestrowane w umowie. Spółka zarządzająca aktywami będzie przeprowadzać transakcje we własnym imieniu, ale w interesie klienta, otrzymując za to uzgodnione wynagrodzenie jako procent wartości zarządzanych aktywów lub część wypracowanych nadwyżek.

Usługa zarządzania trustami obejmuje szeroki zakres obiektów: budynki biurowe, obiekty magazynowe i produkcyjne, budynki mieszkalne, powierzchnie handlowe, papiery wartościowe, prawa autorskie, przedsiębiorstwa i kompleksy nieruchomości.

Istota zarządzania zaufaniem

Zarządzanie pieniędzmi zaufania jest solidnym i niezawodnym narzędziem nie tylko do zachowania, ale także do wzrostu aktywów. Taka usługa finansowa jest z reguły prowadzona indywidualnie, gdy uwzględniane są osobiste wymagania klientów, to znaczy ich cele inwestycyjne.

Zgodnie z umową o zarządzaniu zaufaniem spółka inwestycyjna reprezentowana przez zarządzających finansami zobowiązuje się do pracy na rynku akcji wyłącznie w interesie inwestora-klienta, przestrzegając warunków i ograniczeń określonych w umowie dotyczącej zarządzania funduszem zaufania przy zawieraniu transakcji. Decyzje inwestycyjne podejmowane są przez pracowników spółki zarządzającej. Inwestor sam może monitorować wyniki pracy, ale nie może ingerować w ten proces - są to przesłanki przekazania aktywów do profesjonalnego menedżera finansowego.

Usługi zarządzania pieniędzmi Fiduciary są świadczone przez firmy inwestycyjne licencjonowane przez Federalną Służbę ds. Rynków Finansowych (FFMS) dla tego rodzaju działalności. FFMS ściśle kontroluje takie spółki, domagając się przestrzegania zasad przeprowadzania transakcji na giełdzie z powierzonymi im środkami.

Zgodność z procedurami ustanowionymi przez prawo zmusza firmy do zawierania transakcji za minimalną kwotę miliona rubli.

Opłacalność zarządzania zaufaniem zależy od dwóch istotnych czynników:

1. Warunki inwestycyjne określone w deklaracji inwestycyjnej.
2. Opanowanie menedżerów inwestycyjnych.

Usługa zarządzania zaufaniem pieniędzy w bankach i firmach inwestycyjnych sugeruje trzy podstawowe strategie o wspólnych nazwach odpowiadające istocie strategii - jest to strategia konserwatywna, umiarkowana, agresywna i mieszana. Proponowane strategie różnią się pod względem ryzyka i zwrotu.

Deklaracja inwestycyjna

Dodatek do umowy o zarządzanie zaufaniem pieniądza nazywany jest deklaracją inwestycyjną, w której zasady między inwestorem a firmą oferującą usługi pośrednictwa w zarządzaniu trustem aktywów inwestora są ustalane na piśmie. Mianowicie deklaracja określa rodzaje aktywów na inwestycje, ich procentowy udział w portfelu inwestycyjnym i wszystko inne dotyczące podejmowanych strategii inwestycyjnych.

Konserwatywna strategia zwykle obejmuje tylko zachowanie kapitału, to znaczy, że rentowność nie będzie wyższa niż stopa inflacji.

Bardziej agresywne strategie zazwyczaj dają lepsze wyniki, ale strata jest również możliwa, jeśli okoliczności na rynku są niekorzystne.

Szczegółowa deklaracja inwestycyjna umożliwia inwestorowi dokładniejsze przewidywanie wyników zarządzania swoimi aktywami.

Komisja inwestycyjna Komisji

Spółka zarządzająca zapewnia prowizję za zarządzanie aktywami inwestorów. Prowizje składają się z dwóch części - odsetki oddzielnie dla kadry kierowniczej i oddzielnie dla wyniku, czyli zysku. Wynagrodzenie za zarządzanie jest odbierane przez menedżerów, niezależnie od uzyskanych wyników - zazwyczaj 1-2% aktywów inwestora rocznie. Firma zarządzająca otrzymuje premię za wynik, super-profit, tylko jeśli osiągnięte zostaną uzgodnione wyniki pracy, a to jest obliczane jako określony procent zysku uzyskanego za dany rok.

Uzgodnione wynagrodzenie za wynik motywuje menedżera do skutecznej pracy, ale jednocześnie prowadzi do konfliktu interesów między inwestorem a spółką z powodu braku gwarancji ze strony spółki zarządzającej, aby uzyskać jakąś rentowność. Menedżerowie nie ponoszą odpowiedzialności za ewentualne straty inwestora, ale otrzymują część zysków w przypadku udanych okoliczności. Właśnie ze względu na różne interesy firmy i klienta, menedżerowie, nie obawiając się utraty pieniędzy innych osób, zawsze będą starali się stosować najbardziej agresywną strategię. W przypadku pomyślnego wyniku transakcji obie strony osiągną dobry zysk, a jeśli menedżer przegra, tylko inwestor straci.

Nawet jeśli menedżerowie są gotowi do subskrypcji w ramach gwarancji zwrotu pieniędzy inwestora, w przypadku katastrof gospodarczych w kraju, spółka inwestycyjna nie będzie w stanie zrekompensować strat klientom z powodu braku kapitału.

Dlatego, aby inwestor nie uzyskał nieprzyjemnych nieprzyjemnych rezultatów, musi brać czynny udział w przygotowaniu deklaracji inwestycyjnej - do tego musi mieć ogólne pojęcie o właściwościach instrumentów finansowych, w które zamierza zainwestować swoje pieniądze. Ponadto inwestor musi kontrolować proces pracy, otrzymując raporty od firmy zarządzającej co miesiąc.

Zarządzanie pieniędzmi zaufania: ocena

Ocena spółek zarządzających spółek inwestycyjnych jest kompilowana przez wielkość funduszy w zarządzaniu firmą dla usługi zarządzania zaufaniem. Oceny są zestawiane przez Narodową Agencję Ratingową. Wyniki są publikowane na stronie internetowej agencji (ra-national.ru), a dostęp do informacji jest bezpłatny. Jedna z czołowych pierwszych pozycji w tym rankingu zajmowana jest przez trzy banki - Sbierbank, VTB i Alfa Bank.

Obsługa Sberbank

Zarządzanie zaufaniem, które w rzeczywistości jest finansową usługą VIP, stało się popularnym celem na rosyjskim rynku finansowym. Ta usługa oferuje wiele dużych banków i firm inwestycyjnych.

Sberbank zarządza zaufaniem do pieniędzy od 1996 roku. Menedżerowie banków mają ogromne doświadczenie w zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi i byli wielokrotnie uznawani za najlepszych w Rosji.

• Usługi zdalnego sterowania tym najstarszym i najbardziej doświadczonym bankiem mogą być wykorzystywane tylko przez Sberbank First clients, których kontom należy nadać kwotę przekraczającą 15 milionów rubli.
• Strategie zarządzania pieniędzmi Sbierbanku obejmują zyski z wymiany walut, lokowanie na rynkach międzynarodowych, długoterminowe zyski kapitałowe z inwestowania w akcje spółek odnoszących sukcesy, a także akcje spółek o wysokim potencjale wzrostu i wysoce dochodowe zarządzanie aktywami dla ryzykownych inwestorów kwalifikowanych.
• Minimalna kwota inwestycji wynosi 3 miliony rubli.

Zarządzanie zaufaniem pieniędzy w VTB

Zarządzanie zaufaniem jest zapewniane przez duże Bank "VTB 24", członek grupy "VTB", która jest największym uczestnikiem rynku inwestycyjnego w Rosji. Charakterystyczną cechą kontroli w "VTB 24" są warunki prowizji, które wypłacane są przez zarządcę tylko wtedy, gdy deponent otrzyma dochód.

• Okres inwestycji jest zalecany nie krócej niż 1 rok.
• Ufając pieniądzom, VTB 24 wykorzystuje 3 podstawowe strategie inwestycyjne: konserwatywne - inwestowanie w obligacje, wysoce rentowne - lokowanie w akcje i zrównoważone inwestycje mieszane.
• Minimalna kwota do zainwestowania wynosi 1 milion rubli.

Alfa Bank: usługa zdalnego sterowania

Zarządzanie funduszami zaufania "Alfa-Bank" przewiduje minimalny okres 1 roku, ale specjaliści banków zalecają lokowanie środków na okres 2-3 lat.

• Składanie funduszy w euroobligacjach, udziały zagranicznych emitentów, obligacje rządowe i papiery wartościowe, depozyty bankowe, instrumenty pochodne na rynku akcji i inwestycje mieszane.
• Rodzaje strategii to szeroka gama inwestycji - konserwatywna, umiarkowana, agresywna i strukturalna, indywidualna - według indywidualnego planu z inwestorem.
• Minimalna ilość miejsca na pilocie - od 10 000 USD.

Jak wybrać firmę do zarządzania zaufaniem

Wybór banku lub firmy zarządzającej w celu zarządzania swoimi pieniędzmi nie jest trudny, jeśli zastosujesz się do poniższych zaleceń.

• Firma analityczna. Inwestując w pieniądz, każda firma inwestycyjna lub bank dokonuje transakcji w oparciu o analizę rynku, przewidując transakcje zakupu / sprzedaży aktywów. Na stronie internetowej firmy muszą znajdować się bloki analityczne i informacyjne. Analityka nie jest tania, a mała firma bez doświadczenia nie jest w stanie pozwolić sobie na kosztowną analizę rynku.
• Poziom niezawodności Istnieją oceny firm w zakresie zarządzania trustem w pieniądzach, przeglądy firm inwestycyjnych są publikowane przez agencje ratingowe w ich zasobach internetowych. Najbardziej niezawodne z nich zajmują najwyższe linie. To jest Narodowa Agencja Ratingowa, Krajowe Stowarzyszenie Uczestników Rynku Papierów Wartościowych (NAUFOR). W ocenach należy zwrócić uwagę na liczbę klientów i ilość zarządzanych aktywów.
• Pozytywna informacja zwrotna. Musisz być zainteresowany opiniami klientów wybranej firmy. Informacje zwrotne od zadowolonych i niezadowolonych klientów pomogą wyciągnąć wnioski na temat proponowanej współpracy.
• Strategie inwestycyjne. Im więcej strategii inwestycyjnych jest oferowanych, tym więcej doświadczenia. Firmy posiadające dwie lub jedną strategię nie powinny być uważane za potencjalnych partnerów do inwestycji.
• Osobisty menedżer. Dzięki zarządzaniu zaufaniem firma musi zapewnić osobistą usługę menedżera, z którą wszystkie kwestie są koordynowane i rozwiązywane w trakcie współpracy.
• Prawo do ingerencji w proces. Ważne jest, aby z wyprzedzeniem uzgodnić z firmą zarządzającą, czy inwestor będzie mógł ograniczyć swoje działania. Na przykład początkowo ustaw procent zasobów w portfelu, aby chronić się przed nieodpowiednimi działaniami menedżerów.
• Raporty. Ważne jest, aby dowiedzieć się, czy wybrana firma inwestycyjna płaci za raporty. W rzetelnej firmie raport jest dostarczany w dowolnym momencie na życzenie klienta za darmo.