Analiza przepływu środków pieniężnych przedsiębiorstwa

W trakcie działalności każde przedsiębiorstwo produkcyjne kontaktuje się z różnymi firmami i osobami, zwiększając krąg partnerów dzięki rozliczeniom dokonywanym gotówką. Pieniądze o najwyższej płynności (aktywa) mogą zapewnić spełnienie wszelkich zobowiązań. Należą one do najważniejszej kategorii funduszy zaangażowanych w obieg. Ich dostępność w wymaganych ilościach zapewni dobrobyt i stabilność firmy, dalsze udane istnienie, a także zwiększy stopień jej niewrażliwości. Właściwa analiza finansowa przepływu środków pieniężnych - klucz do efektywnego zarządzania aktywami przedsiębiorstwa.

Pieniądze są podstawą dobrobytu

Finanse w formie gotówki są dostępne, przechowywane na rachunkach bankowych - bieżących, bieżących, specjalnych kierunek docelowy, specjalne, a także obecne w formie akredytyw, depozytów i inwestycji w akcje. Pieniądze są potrzebne do prowadzenia bieżących operacji biznesowych, dokonywania planowanych i nieprzewidzianych płatności, co często wymaga udanego biznesu.

Potrzeba pracy analitycznej

Gotówka w kwocie, która zapewnia stabilność finansową dobrze zarządzanego przedsiębiorstwa, stanowią one zasadniczo rezerwę ubezpieczeniową zaprojektowaną w celu skutecznego pokrycia braku równowagi przepływów finansowych, który pojawia się od czasu do czasu. A kwota tej kwoty powinna być taka, aby wystarczyła wszystkie niezbędne płatności priorytetowe. Aby uzyskać prawidłowe pojęcie o dynamice finansów organizacji, ocenić saldo wpływów i płatności, a także zsynchronizować kwotę zysku ze stanem finansów, należy przeprowadzić analizę przepływów pieniężnych.

Główne cele

W trakcie analizy informacje finansowe spółki poddawane są analizie analitycznej w następujących częściach:

• porównanie wyników przedsiębiorstwa z danymi za podobne przeszłe okresy;
• określa wpływ różnych czynników na wynik firmy;
• zidentyfikować niedociągnięcia w działalności firmy, niewykorzystane możliwości, otwarcie rezerw i perspektywy rozwoju.

Przetwarzając wyniki prac analitycznych, podejmowane są decyzje i usprawiedliwione zoptymalizowanie funkcjonowania firmy jako całości i wyeliminowanie pewnych negatywnych sytuacji. Obiektywne postrzeganie informacji o sytuacji finansowej spółki, jej perspektywach i wypłacalności uzyskuje się dzięki ugruntowanej rachunkowości i właściwej ocenie analitycznej.

Analiza przepływów pieniężnych i właściwe zarządzanie przepływami finansowymi obejmuje obliczanie ich obrotów, analizowanie struktury i prognozowanie dynamiki, określanie niezbędnego optymalnego poziomu finansowania, a także opracowywanie i sporządzanie budżetów płatności firmy. Aby zapewnić efektywność zarządzania funduszami należy odpowiednio zaklasyfikować przepływy pieniężne.

Klasyfikacja

Analiza przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa obejmuje grupowanie przepływów finansowych w kilku obszarach:

• zakres działań zewnętrznych - przez poszczególne operacje, działy i firmę jako całość;
• działania;
• kierunek ruchu jest dodatni i ujemny;
• metoda obliczania objętości przepływu - brutto lub netto;
• poziom wystarczalności objętości jest nadmiarem lub niedostatkiem;
• oszacowanie czasu - obecny lub przyszły przepływ;
• ciągłość formacji jest regularnym lub dyskretnym przepływem.

Główne zadania analizy

Właściwa analiza przepływów pieniężnych jest niezbędna, aby zapewnić:

• ciągły monitoring operacyjny bezpieczeństwa gotówki w kasie;
• monitorowanie wykorzystania funduszy do zamierzonego celu;
• kontrolowanie długów i terminowe rozliczenia z dłużnikami i wierzycielami;
• jakościowa analiza bieżącej i absolutnej płynności firmy.

Skąd pobrać dane do analizy?

Główną bazą danych dla prac analitycznych dotyczących związku dynamiki przepływów finansowych i kapitału obrotowego są:

• Główna forma rozliczeniowa BO-1 - saldo;
• Zestawienie zysków i strat - formularz nr 2;
• rachunek przepływów pieniężnych - formularz № 4.

Saldo wprowadza analityka z ogólnym stanem i dostępnością środków. Raport w formularzu nr 4 odzwierciedla kwotę przychodów, dyspozycji i zmian w strukturze finansowania dla różnych rodzajów działalności w okresie sprawozdawczym.

Metody analizy przepływów pieniężnych

Gospodarka wykorzystuje metody bezpośrednie i pośrednie. Direct opiera się na informacjach o ilości pieniędzy otrzymanych za dany okres, przychodach i wydatkach. Innymi słowy, obliczenie wpływów z działalności operacyjnej, sprzedaży usług i produktów, otrzymanych zaliczek i innych dochodów, a także obliczenia ich utylizacji - kosztów płacić rachunki zobowiązania do spłaty, spłata pożyczek itp.

Pośrednia analiza przepływów pieniężnych dokonywana jest na podstawie danych o wyniku finansowym uzyskanych w analizowanym okresie i polega na określeniu prawidłowości i wielkości przepływów finansowych w dynamice, a także w ustalaniu ostatecznych wyników. Obie te metody są stosowane łącznie, odzwierciedlając aktualny stan finansów w połączeniu z innymi wskaźnikami pracy firmy.

Bezpośrednia analiza przepływów pieniężnych organizacji

Ta metoda polega na obliczaniu dochodu z działalności. Raport w formularzu nr 4, który służy jako baza informacji, zbudowany jest na oddzieleniu przepływów pieniężnych od działań:

• bieżące lub operacyjne, określające kwotę przychodów ze sprzedaży towarów i usług, otrzymanych pożyczek, zaliczek i dochodów po zmniejszeniu kwoty kosztów poniesionych z tytułu tej działalności;
• inwestycje, ustalające dynamikę finansów, mające na celu nabycie, sprzedaż lub techniczne ponowne wyposażenie środków trwałych, a także zakup wartości niematerialne i prawne ;
• finansowe, mające na celu uzyskanie pożyczek o różnym stopniu pilności, spłatę długu wobec instytucji kredytowych, wypłatę dywidend, realizację inwestycji finansowych.

Bezpośrednia analiza przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa opiera się na głównych wskaźnikach finansowych czwartego formularza sprawozdawczego i tradycyjnie umożliwia kontrolowanie ich wielkości, a także określenie poziomu wypłacalności firmy.

Metoda pośrednia

Ta metoda pozwala obliczyć wskaźniki charakteryzujące wielkość przepływu finansowego netto oraz stopień zależności między nimi a zyskiem. Podstawą jest metoda przeliczenia wyniku finansowego uzyskanego z korektą wielkości zysku netto. Zastosowanie tej metody jest niedopuszczalne przy analizie przepływów z działalności inwestycyjnej i finansowej. W takim przypadku zastosuj tylko metodę bezpośrednią.

Rozbieżność między wielkością aktywów pieniężnych a wielkością wyniku finansowego wynika z faktu, że zysk jest generowany na zasadzie memoriałowej, a przepływ środków pieniężnych jest mierzony metodą gotówkową.

Ponadto tworzone są odrębne przychody i koszty bez wpływu na wysokość zysku i strukturę finansowania. Na przykład amortyzacja wpływa na kształtowanie zysków, nie zmniejszając kwoty środków pieniężnych i płatności na rzecz dłużników w okresie sprawozdawczym, wręcz przeciwnie, zwiększa kwotę aktywów pieniężnych, nie wpływając na wynik finansowy spółki.

Korzystając z pośredniej analizy przepływów pieniężnych, dokonaj niezbędnych korekt związanych z:

• z tymczasowymi rozbieżnościami w odzwierciedleniu dochodów i wydatków w rozliczaniu wpływów i wypływów środków;
• z operacjami, które nie mają wpływu na obliczenie zysku netto, ale powodują zmiany w przepływach pieniężnych;
• z operacjami, które wpływają na obliczanie zysku, ale nie zmieniają wielkości finansów.

Punktem wyjścia dla pośredniej metody analizy dynamiki pieniądza jest zysk netto, którego wielkość jest przedstawiona w raporcie formularza nr 2. Następnie kwoty są korygowane (stopa procentowa maleje lub rośnie), które nie są związane z przepływem przepływów finansowych. Do zamawiania danych porównawczych w analizowanym okresie stosuje się następujący system: obrót rachunku aktywnego oznaczany jest znakiem minus, a jego zmniejszenie oznaczane jest znakiem plus, a wręcz przeciwnie, obrót rachunku pasywnego oznaczany jest znakiem plus, jego spadek oznaczany jest znakiem minus .

Przykład analizy przepływów pieniężnych

Przeanalizujmy dynamikę finansów firmy na podstawie zagregowanych danych bilansowych. Poniższa tabela przedstawia podobne dane w tysiącach rubli.

Przy analizie wykorzystano dodatkowe informacje: amortyzacja środków trwałych - 350 tysięcy rubli, przychód z ich sprzedaży - 300 tysięcy rubli. a ich wartość końcowa to 250 tysięcy rubli.

Poniżej znajduje się analiza rachunku przepływów pieniężnych w tysiącach rubli.

Korzystając z metod analizy przepływów pieniężnych, ekonomista wyciąga wnioski na temat stanu finansów spółki. Przedstawiony przykład pokazał spadek przepływów pieniężnych netto firmy w porównaniu z danymi z roku poprzedniego, z których można wywnioskować, że imponujący udział w zyskach został skierowany na kapitalizację aktywów. W przyszłości powinno to zapewnić wzrost przepływów finansowych netto dla bieżącej działalności.

Do czego służy analiza?

Prace analityczne wynikają z potrzeby efektywnego zarządzania finansami, które polega na:

• zwiększenie rentowności jako głównego wskaźnika kondycji finansowej firmy;
• stopa wzrostu firmy i jej stabilność finansowa;
• stabilizacja rytmu procesu produkcji, eliminacja błędów w dokonywaniu płatności;
• zmniejszenie zapotrzebowania firmy na wykorzystanie pożyczonego kapitału;
• racjonalne i ekonomiczne wykorzystanie wewnętrznego zasoby finansowe ;
• zwiększenie tempa obrotu kapitału w celu zapewnienia wzrostu generowanych zysków;
• zmniejszenie ryzyka niewypłacalności spółki.

Analiza rachunkowości przepływów pieniężnych i metod aktywnego zarządzania finansami umożliwia przedsiębiorstwu uzyskanie dodatkowego zysku wygenerowanego bezpośrednio przez jego aktywa pieniężne, tj. Efektywne wykorzystanie wolnego salda środków w zgromadzonych zasobach inwestycyjnych.