Fundusze wzajemne: zasady działania. Fundusz wzajemny

Fundusz inwestycyjny to organizacja stworzona w celu przyciągnięcia i wykorzystania funduszy prywatnych inwestorów w interesie tych inwestorów. Otrzymane środki są inwestowane w papiery wartościowe: akcje, obligacje.

Co to jest

Wzajemny fundusz inwestycyjny to portfel akcji zebranych i przygotowanych przez profesjonalnych finansistów i przeznaczonych do odsprzedaży małym prywatnym inwestorom.

Fundusze takie powstały przez długi czas i nadal działają w krajach zachodnich. Pierwszy z nich - Massachusetts Investors Trust - powstał w Stanach Zjednoczonych w 1924 roku. Istnieją również fundusze wzajemne w Rosji, ale nazywa się je inaczej - fundusze inwestycyjne (fundusze inwestycyjne). To prawda, że ​​pojawiły się nie tak dawno temu, w latach 90. ubiegłego wieku, a ze względu na znane wydarzenia nie mają zbyt dobrej reputacji. Mimo wszystko, sporo takich organizacji wciąż pracuje w Rosji i jak dotąd wykonują doskonałą pracę z powierzonym im zadaniem.

Kto może dołączyć

Każdy obywatel może dołączyć do wspólnego funduszu inwestycyjnego. W krajach zachodnich taka organizacja jest podobna do funduszu emerytalnego. Ludzie przez długi czas (20-30 lat) inwestują pieniądze w te firmy, a kiedy przejdą na emeryturę, wykorzystują ten nagromadzony kapitał do osobistych celów.

Aby zostać inwestorem, wystarczy podpisać umowę z funduszem inwestycyjnym i dokonać wpłaty. Proces tłumaczenia gotówka ponieważ miesięczne opłaty mogą być zautomatyzowane. Pieniądze zostaną przekazane z wynagrodzenia na konto inwestora w funduszu. Aby to zrobić, musisz napisać wniosek i przesłać go do działu personalnego lub kierownictwa firmy, w której działa.

W zależności od warunków kontraktu, zysk z każdego zainwestowanego dolara może wynosić od 10 do 40%, co jest bardzo wysoką liczbą, biorąc pod uwagę, jak niskie stopy depozytowe istnieją nie tylko w krajach zachodnich, ale także w Rosji.

Zasada działania

Zasada działania funduszu inwestycyjnego opiera się na wzajemnie korzystnej współpracy między inwestorem a zarządem organizacji. Polega on na tym, że deponenci dobrowolnie zasilają fundusze w celu uzyskania dochodu lub utrzymania istniejących funduszy. Za te pieniądze kupcy kupują papiery wartościowe, akcje różnych spółek, obligacje rządowe, z których tworzony jest portfel inwestycyjny. Inwestorowi wydaje się dokument potwierdzający jego prawo do udziału w kwocie wpłaconej składki.

Kiedy i jak uzyskać zwrot z inwestycji

Po pewnym czasie zainwestowane środki wraz z zyskiem są zwracane deponentowi. Może zostać wypłacona dywidenda lub kwota uzyskana ze sprzedaży papierów wartościowych. Warunki płatności zależą od warunków umowy między deponentem a instytucją.

Za swoje usługi instytucja pobiera opłatę w wysokości od 0,3 do 1%. Odsetek ten zależy od rodzaju funduszu, jego historii i warunków dostępu do instrumentów finansowych zapewnianych przez instytucje finansowe: banki, instytucje kredytowe, spółki akcyjne.

Czy istnieje ryzyko utraty inwestycji kapitałowych?

Ponieważ fundusz inwestycyjny prowadzi ryzykowne operacje na giełdzie, kupuje obligacje, oczywiście inwestorzy obawiają się, że fundusz może uzyskać niewłaściwe papiery wartościowe i zbankrutować. W historii ludzkości zdarzało się to więcej niż raz. Takie wydarzenia są szczególnie świeże w pamięci Rosjan, gdzie wiele pierwszych funduszy inwestycyjnych zbankrutowało. Niestety, a dziś pod widok inwestycyjny Fundusze okazały się nieuczciwymi organizacjami, więc przy wyborze trzeba zważyć zalety i wady.

Jak zabezpieczyć kapitał

Istnieje wiele zaleceń, dzięki którym można uniknąć błędów przy inwestowaniu w takie organizacje:

• Inwestuj tylko w stare i sprawdzone organizacje. Ponieważ większość niekonkurencyjnych funduszy "pękła" w 1997 r., Nie ma już dużego ryzyka utraty oszczędności. Jeśli nie ma zaufania do krajowych funduszy, możesz inwestować w obce. Dzięki rozwojowi komunikacji w naszych czasach stało się to możliwe.
• Przestudiuj sprawozdania finansowe funduszy. Oni, podobnie jak wszelkie organizacje komercyjne emitujące akcje, są zobowiązani do publikowania sprawozdań finansowych na swojej stronie internetowej lub na giełdzie. Zgłaszanie musi być załączone raport z audytu. Jeżeli audytor wyraził wątpliwość w tym dokumencie co do wiarygodności sprawozdania finansowego, nie jest to warte inwestycji.
• Oblicz stosunek ryzyka do stopy zwrotu. Im wyższy zysk, tym wyższe ryzyko. Ale ryzyko musi być uzasadnione. Nie powinieneś inwestować w nowe fundusze inwestycyjne, które mają agresywną strategię zwiększania zysków przez długi czas. Takie instytucje szybko pojawiają się na rynku, ale szybko znikają.

Handel giełdowy jest ryzykownym biznesem. Fundusze pomagają w pozyskiwaniu kapitału, ale nie niweczą ryzyka utraty inwestycji w przypadku nagłych zmian na giełdzie. Pomagają inwestorom, ale nie zwalniają z odpowiedzialności za los zainwestowanych pieniędzy.

Korzyści inwestycyjne

Jeśli porównamy samozatrudnienie na giełdzie, w innych instytucjach finansowych i inwestycje w różne fundusze, te ostatnie mają następujące zalety:

• mają profesjonalnych analityków w swoich pracownikach;
• organizacje te mają dostęp do informacji, które często nie są dostępne dla prywatnego przedsiębiorcy lub przychodzą do niego bardzo późno;
• mają dostęp do usług ubezpieczenia ryzyka, które nie są dostępne dla osoby prywatnej;
• mają o wiele więcej kapitału niż pojedynczy obywatel i mogą dużo inwestować, nabywając udziały w drogich spółkach.

Aby skutecznie handlować na giełdzie, trzeba mieć specjalną wiedzę i mieć świadomość najnowszych osiągnięć w gospodarce, studiować raporty setek firm, których akcje są tam notowane. Wymaga to nie tylko znacznych środków na zakup drogich podręczników, ale także wolnego czasu na ich przestudiowanie. Dlatego bardziej opłaca się inwestować w fundusz i uzyskiwać dochody z jego pracy niż angażować się w sam handel.

Jak są klasyfikowane

Fundusze wzajemne są klasyfikowane zgodnie z rodzajem zakupionych papierów wartościowych i celem inwestycji.

• Fundusze tworzone w celu zwiększenia kapitału. Instytucje takie specjalizują się w zakupie papierów wartościowych, których cena szybko rośnie. Firmy emitujące takie akcje inwestują wszystkie fundusze, które otrzymują, w ich rozwój. Dlatego nie wypłacają dywidend swoim akcjonariuszom. Inwestowanie w takie akcje to duże, ale uzasadnione ryzyko. Jeśli firma rozwija się i odnosi sukcesy, wzrost kapitału może wzrosnąć kilka razy.
• Fundusze, których celem jest zwiększenie przychodów. Zaangażowani są w zakup akcji, które są wypłacane za największą dywidendę lub procent zysków. Wzrost kurs wymiany te papiery wartościowe mają drugorzędne znaczenie.
• Fundusze tworzone na potrzeby kapitału i wzrostu dochodów. Mają strategię, zgodnie z którą ich handlowcy szukają udziałów, na które inwestor może otrzymać dywidendę, ale jednocześnie, aby wartość tych papierów wzrosła.
• Zrównoważony fundusz. Jest to organizacja z elastyczną strategią handlową. Sprzedaje i kupuje akcje spółek na giełdzie, w zależności od aktualnej sytuacji rynkowej. W kryzysie finansowym kierownictwo instytucji może zdecydować o przeniesieniu niektórych papierów wartościowych na inne, na przykład akcje na obligacje.

W związku z otwarciem innych rynków, oprócz kupowania i sprzedaży akcji i obligacji, coraz częściej inwestują w obcą walutę. Uruchomiono nowe fundusze inwestycyjne rynek pieniężny, którzy specjalizują się w dokonywaniu inwestycji i spekulacyjnych transakcji walutowych.

Jakie są warunki wejścia i wyjścia

Aby zostać członkiem funduszu inwestycyjnego, wystarczy zawrzeć umowę z odpowiednią organizacją i dokonać wpłaty zaliczki. W przyszłości, w zależności od warunków określonych w umowie, możesz składać dodatkowe składki miesięcznie lub w miarę możliwości. Wysokość opłaty zależy od polityki inwestycyjnej funduszu.

Pozostawienie takiej organizacji jest tak łatwe, jak wejście, ale tylko wtedy, gdy działa stabilnie. Oznacza to, że wystarczy udać się do instytucji z dowodem osobistym i paszportem akcjonariusza, aby otrzymać środki z zyskiem. Jednak nie wszystko jest takie proste. Wszystko zależy od warunków określonych w umowie. Jeśli wcześniej dokonasz wypłaty środków, będziesz musiał zapłacić grzywnę lub stracić część otrzymywanych dochodów.

W sytuacjach kryzysowych, gdy wiele osób chce wycofać swoje pieniądze, fundusz może zatrzymać zwrot środków dla deponentów. Dlatego ekonomiści zalecają inwestowanie tylko wtedy, gdy instytucja działa na rynku od co najmniej 3 lat. Poszukaj funduszy o długiej historii i strzeż się oszustów.