Co to są obligacje i jak je zdobywać? Obligacje i euroobligacje

W rozmowach na temat inwestowania na giełdzie zazwyczaj mamy na myśli kupowanie akcji. Coraz częściej nawet od nieprofesjonalistów można o nich usłyszeć. Obligacje są oczywiście gorsze od akcji. Niemniej jednak, gdy tylko giełdy spadną, inwestorzy aktywnie korzystają z niezawodności i stabilności obligacji.

Co to są obligacje?

Jeśli kiedykolwiek pożyczyłeś pieniądze od znajomych lub zaciągnąłeś pożyczkę z banku, nie będzie trudno dowiedzieć się, jakie są obligacje.

Gotówka Potrzebujemy nie tylko ludzi, ale także organizacji i rządu. Pieniądze są potrzebne na rozwój biznesu lub na realizację jakichkolwiek programów społecznych. Na przykład budowa metra, dróg, szpitali, elektrowni. Trudności korporacji i państw polegają na tym, że zwykłe banki nie są w stanie zapewnić im takich kwot.

Rozwiązaniem takich problemów było uwolnienie obligacji. Sprzedaż obligacji zbiera niezbędne fundusze.

Bond to w rzeczywistości pożyczka. Inwestor, nabywając obligacje, zapewnia środki na korzystanie z firmy, która je wydała. W tym celu firma płaci odsetki od tych funduszy przez pewien okres, po czym zwraca całą pożyczoną kwotę.

Posiadanie obligacji nie daje prawa własności do firmy. Właściciel obligacji nie jest obciążany dywidendą, nie głosuje na zgromadzeniach wspólników.

Wszystko to daje odpowiedź na pytanie, czym są obligacje - dłużne papiery wartościowe.

Obligacje i euroobligacje

Innymi słowy, obligacja jest obligacją, zobowiązaniem dłużnym spółki wobec inwestorów.

Euroobligacje (euroobligacje) krążą na międzynarodowym rynku papierów wartościowych. Euroobligacje są zwykle emitowane w dolarach, czasem w euro. Jednym słowem to są obligacje w walucie obcej. Po raz pierwszy euroobligacje zostały wydane we Włoszech. Stało się to w 1963 roku. Stąd też przedrostek "euro".

Dłużne papiery wartościowe nazywane są obligacjami rządowymi. Inna nazwa to obligacje skarbowe. W okresie ważności są one podzielone na długoterminowe (10-30 lat), średnioterminowe (od 1 do 10 lat), bony skarbowe (do roku). Wielu inwestorów przyciąga fakt, że obligacje państwowe nie są opodatkowane od dochodów.

Istnieją dwa rodzaje euroobligacji: euroobligacje i euroonoty.

Euroobligacje są dokumentami na okaziciela i nie wymagają zabezpieczeń.

W przeciwieństwie do Euronotes, dokumenty nominalne wymagające zabezpieczenia emitenta.

Charakterystyka obligacji

Obligacje - papiery wartościowe o stałym dochodzie.

Co to jest wiązanie i wyjaśnij cechy, które są wyszczególnione w certyfikacie.

1. Dojrzałość. Pokazuje, kiedy inwestor odzyskuje swoje pieniądze.

2. Wskazać wartość nominalną obligacji - kwotę, która podlega zwrotowi po upływie określonego czasu.

3. Kupon - ustal odsetki do zapłaty.

Na przykład inwestor kupuje obligację o wartości nominalnej tysiąca dolarów z dziesięcioprocentowym kuponem przez okres dziesięciu lat.

Oznacza to, że taka obligacja przyniesie sto dolarów rocznie przez dziesięć lat. Pod koniec tego czasu firma zwróci inwestorowi tysiąc dolarów.

Obligacje rządowe i ich rodzaje

Obligacje rządowe (obligacje skarbowe) są emitowane przez rząd w celu finansowania projektów społecznych. Rząd jest gwarantem zwrotu, więc obligacje skarbowe są najbardziej wiarygodne z obligacji. Przychody z obligacji rządowych nie podlegają podatkom podstawowym.

Rodzaje obligacji:

• Długoterminowe obligacje skarbowe.
  Masz dojrzałość od dziesięciu do trzydziestu lat. Obligacje różnych krajów są nominowane od jednego do dziesięciu milionów dolarów. Odsetki są zazwyczaj kapitalizowane co sześć miesięcy lub raz w roku.
• Średnioterminowe obligacje skarbowe.
  Okres ich obiegu trwa od jednego do dziesięciu lat. Nominowane kwoty do pięciu tysięcy dolarów.
• Bony skarbowe (obligacje zerokuponowe)
  Warunki leczenia od jednego miesiąca do jednego roku. Nie ma dla nich kuponów. Inwestorzy nabywają weksle skarbowe niższe par. Przy wykupie obligacji wypłacana jest ich wartość nominalna.

Obligacje terminowe

Nasz rynek papierów wartościowych otrzymał nowy rodzaj obligacji - obligacji wieczystych.

Na nich zapłaci się określony dochód z kuponu. Ale okres spłaty nie jest określony. Chociaż najczęściej emitenci nadal przepisują długi czas - od dziesięciu lat.

Ten rodzaj obligacji od dawna znany jest na światowym rynku papierów wartościowych. W 1753 roku Bank Anglii wyemitował wieczyste euroobligacje. Nadal są w obiegu, a inwestorzy nadal otrzymują kupony.

W Rosji pierwszą emisją były obligacje bezterminowe - wszystkie te obligacje to euroobligacje - VTB Bank i Gazprombank, a następnie Alfa Bank i Russian Standard Bank. Euroobligacje tego banku mają czterdzieści dziewięć procent akcji.

Obligacje wieczyste w rublach utworzonych w 2016 r. "Rosselkhozbank". Zaproponował kupon o wartości 14,25%. Przymusowo wykup obligacji będzie za dziesięć lat.

Warunki oferty nowego produktu inwestycyjnego są bardzo różne. Na przykład euroobligacje rosyjskie w standardzie mają kupon o wartości 13%. Ale płatność jest określona przez warunek zysku w dwóch kwartałach z rzędu.

Zalety obligacji wieczystych

Zaleta tych obligacje dla inwestorów polegają na wyższym przychodzie z kuponów niż na obligacjach terminowych tego samego nominału. Ponadto, jeżeli w kraju istnieje rynek wtórnych papierów wartościowych, inwestor ma w każdej chwili możliwość sprzedaży obligacji bezterminowych za ich faktyczną wartość. Nie traci on skumulowanych dochodów z kuponów.

Jaka jest korzyść z emisji obligacji wieczystych dla banku?

Zgodnie z międzynarodowymi i rosyjskimi standardami nadzoru bankowego środki pozyskane z takich obligacji są równe kapitałowi głównemu (autoryzowanemu). To z kolei umożliwia bankowi dochodzenie roszczeń z tytułu dodatkowych kredytów kredytowych.

Ryzyko inwestycyjne

Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, nabycie euroobligacji i obligacji wiąże się z pewnym ryzykiem.

Chociaż uważane za najbezpieczniejszą inwestycję.

• ryzyko kredytowe. Upadłość emitenta;
• stopy obniżenia ryzyka. Euroobligacje mogą zmieniać swoje warunki przy zmianie zasad udzielania pożyczek w kraju;
• ryzyko płynności. Trudno jest przewidzieć rynek papierów wartościowych. Jeżeli wolumeny emisji są niskie, płynność euroobligacji jest niższa;
• ryzyko walutowe. Kiedy kurs walutowy spada, dochód maleje.

Wszystkie te zagrożenia nie są uważane za wysokie. Wybierając wiarygodnego emitenta, po wnikliwej analizie wszystkich znaczących podmiotów, zakup euroobligacji przyniesie dobre dochody.

Wszystko zależy od strategii inwestora. Przychody z obligacji rządowych są mniejsze, ale ryzyko jest minimalne. Aby oszczędzać fundusze w kryzysie gospodarczym, są najbardziej niezawodnym narzędziem.

Zakup obligacji

Obligacje rządowe można nabyć w agencjach rządowych w celu sprzedaży papierów wartościowych. Sberbank może dostarczyć pełnych informacji. Niektóre banki również zapewniają tę usługę swoim klientom.

Euroobligacje można nabyć w bankach emisyjnych. Wszystko to jest rynek pierwotny.

Obligacje i euroobligacje można również kupić na rynku wtórnym za pośrednictwem brokera. Opłaty maklerskie są dodatkowymi kosztami.

Większość transakcji związanych z obligacjami odbywa się za pośrednictwem brokerów. Możliwe, że otwarcie specjalnego konta depozytowego, którego będą potrzebować brokerzy, po prostu nie będzie dostępne.

W takim przypadku możesz ubiegać się o fundusze inwestycyjne, które zajmują się obligacjami.

Współpraca z instytucjami rządowymi w celu zakupu obligacji pozwoli Ci zaoszczędzić od niepotrzebnych wydatków.